By EB5 Beleggersmagazine Medewerkers
Het aanbod aan immigratie-investeringen in Bulgarije is uniek in zijn soort, en dat is zowel een goede als een slechte zaak, zeggen lokale immigratie-experts.
Aan de ene kant, zegt Alexander Dobrinov van VD&A – Vasilev, Dobrinov & Associates, biedt het Bulgaarse systeem een snelle, ongecompliceerde weg naar burgerschap – een zeldzaamheid onder de Europese immigratie-investeringsopties – met behulp van flexibele investeringsvehikels, en tegen een prijs die gunstig afsteekt bij die van de concurrentie. programma's in plaatsen als Malta en Cyprus.
Aan de andere kant kan het Bulgaarse CBI-programma ingewikkeld zijn, en wordt het over het algemeen slecht begrepen door potentiële investeerders. Bij gebrek aan door de overheid aangestuurde marketinginspanningen heeft het programma ook grote aantallen internationale marketeers aangetrokken, waarvan velen met beperkte ervaring met het Bulgaarse rechtssysteem, wat volgens velen tot wijdverbreide misvattingen en verkeerde informatie over het programma heeft geleid.
“Er is geen enkel stukje informatie in de massamedia over het programma dat actueel en correct is”, zegt Dobrinov. “Het programma heeft geen analogie en daarom springen veel buitenlandse ‘agenten’ erin om klanten aan te trekken zonder enige kennis van de juridische bijzonderheden in Bulgarije.”
De centrale stelling van het Bulgaarse CBI-programma is redelijk eenvoudig: investeerders investeren 1 miljoen Bulgaarse lev (ongeveer $600,500) in een reeks beleggingsmogelijkheden, waaronder staatsobligaties – de meest eenvoudige en meest gebruikte optie – maar ook de Bulgaarse aandelenmarkt. investeringen beheerd via een trustovereenkomst met een Bulgaarse bank, of zelfs intellectueel eigendom en patenten.
Die kerninvestering geeft een investeerder recht op onmiddellijke permanente verblijfsvergunning en nadat hij de investering vijf jaar heeft aangehouden, kan de investeerder het staatsburgerschap aanvragen. Cruciaal is echter dat het Bulgaarse CBI-programma ook een versneld systeem biedt waarbij investeerders na een jaar ingezetenschap hun investering kunnen verdubbelen en een jaar later het volledige staatsburgerschap kunnen verkrijgen.
“Je begint normaal, en nadat je je verblijfsvergunning hebt gekregen, verhoog je de investering” met nog eens 1 miljoen lev, legt Lyuben Todev van Dobrev & Lyutskanov Law Firm uit. “De totale looptijd van de procedure, vanaf de datum van de initiële investering tot het daadwerkelijke staatsburgerschap, bedraagt ongeveer twee jaar”, al moet de gehele investering daarna nog twee jaar na ontvangst van het staatsburgerschap worden gehandhaafd, zegt hij.
De meeste investeerders kiezen voor de snelle optie, voegt Todev toe, omdat deze een snelle en gemakkelijke route naar een EU-paspoort biedt. Het systeem biedt investeerders bovendien de mogelijkheid om zonder taaltest het staatsburgerschap te verwerven, en er is geen ingezetenschapvereiste, afgezien van de twee korte reizen naar Bulgarije die vereist zijn als onderdeel van de aanvraagprocedure.
De snelheid, flexibiliteit en lage kosten van het Bulgaarse CBI-systeem staan in schril contrast met gouden visumprogramma's waarvoor een donatie aan de overheid vereist is, of met vastgoedinvesteringen die grote hoeveelheden kapitaal vasthouden, zegt Dobrinov. “Het programma levert geen enkel financieel voordeel op voor de Bulgaarse staat”, zegt hij. “In tegenstelling tot andere soortgelijke programma’s van de EU … is het doel van het Bulgaarse programma puur om de demografische achteruitgang van de natie enigszins te vertragen.”
Desondanks blijft het totale aantal aanvragers relatief laag: Bulgarije zag iets meer dan 5,000 nieuwkomers van buiten de Europese Unie in 2012, het laatste jaar waarvoor gegevens openbaar beschikbaar zijn, en Todev zegt dat slechts een fractie daarvan – “in de lage honderden”, schat hij – kwamen met behulp van immigratie-investeringsopties.
Het Bulgaarse CBI-programma is populair bij vermogende particulieren uit Rusland, Azië en het Midden-Oosten, die het programma beschouwen als een geografisch gunstige toegangspoort tot Europa. “Wij zijn een natuurlijke brug tussen oost en west”, vertelde Stamen Yanev, uitvoerend directeur van InvestBulgaria, aan de media.
Maar het Bulgaarse CBI-programma is ook enorm populair bij Amerikanen, zegt Dobrinov, misschien omdat Amerikaanse investeerders zich meer op hun gemak voelen bij het beheren van de noodzakelijke financiële regelingen.
“Een van de meest verrassende feiten is dat er enorme belangstelling is voor het programma van aanvragers uit de VS”, die nu maar liefst een kwart van de aanvragers uitmaken, zegt Dobrinov. “De meeste van onze Amerikaanse klanten komen uit New York en Californië en zijn jonge, avontuurlijke mensen.”
Toch moeten zelfs avontuurlijke investeerders voorzichtig zijn bij het aanvragen van een Bulgaars ingezetenschap of staatsburgerschap door middel van investeringen, zegt Dobrinov. Er is geen reden waarom het investeringskapitaal de eigen bankrekening van de investeerder zou verlaten, maar sommige gewetenloze agenten hebben klanten gevraagd hun investeringskapitaal naar hen over te maken voor deposito, en zijn vervolgens overgegaan tot het in eigen zak steken van de rente die op de investering ontstaat, waarschuwt hij.
Andere problemen kunnen zich voordoen wanneer investeerders hun investeringen proberen te financieren, door op marge te kopen of door andere financiële methoden te gebruiken om het kapitaal aan te trekken zonder het volledige bedrag vooraf te storten. Hoewel toegestaan volgens de Bulgaarse CBI-regels en een geldige manier om de totale vereiste investeringen te verminderen, moeten dergelijke methoden onafhankelijk worden onderhandeld met particuliere financiële instellingen.
Dat kan de deur openen voor gewetenloze marketingagenten om te profiteren van naïeve investeerders, kosten in rekening te brengen of zelfs het geïnvesteerde bedrag te behouden. “De financieringsoptie is geen goede keuze”, zegt Dobrinov.
Hoewel toegestaan, worden gefinancierde investeringen ook afgekeurd door Bulgaarse immigratieambtenaren, en investeerders kunnen merken dat ze extra aandacht krijgen, waarschuwt Todev eveneens. In het ergste geval, zegt hij, zouden onvoorzichtige investeerders hun geld zelfs in investeringen kunnen zien terechtkomen die niet in aanmerking komen voor het CBI-programma, wat hen geld kost en hun immigratieproces vertraagt. "De cliënt kan in een situatie terechtkomen waarin hij de financiële investering heeft gedaan, maar geen immigratieuitkering ontvangt", zegt hij.
Volgens een woordvoerder van Dynamic Solutions GB, een advocatenkantoor dat gespecialiseerd is in het bijstaan van buitenlandse cliënten met Bulgaarse juridische zaken, kunnen er extra complicaties optreden wanneer beleggers zich gaan verdiepen in enkele van de meer exotische beleggingsopties.
Naast het kernprogramma van het CBI kunnen ook werkgelegenheid scheppende ondernemingen en vastgoedinvesteringen een weg bieden naar Bulgaars ingezetenschap. Ondernemers die 500,000 lev (iets meer dan 300,000 dollar) uitgeven om een Bulgaars bedrijf over te nemen en tien banen te creëren, die 10 lev (ongeveer 600,000 dollar) aan onroerend goed uitgeven, of die 360,000 miljoen lev (6 miljoen dollar) investeren in een particulier Bulgaars bedrijf kunnen ze komen allemaal in aanmerking voor een verblijfsvergunning, hoewel niet al deze trajecten tot een permanente status leiden.
De standaard CBI-investering in obligaties of de Bulgaarse aandelenmarkt blijft veruit “de meest eenvoudige optie voor een permanente verblijfsvergunning”, betoogt de woordvoerder, aangezien de andere opties gebaseerd zijn op afzonderlijke wetgeving en zeer uiteenlopende eisen en voordelen hebben. Dat maakt het absoluut noodzakelijk dat beleggers advies inwinnen van iemand die bekend is met het Bulgaarse rechtssysteem, zo stellen zij.
“Een duidelijke en eenvoudige verklaring is onmogelijk”, zeggen ze. “Het vraagt om een persoonlijke benadering per geval.”
DISCLAIMER: De standpunten in dit artikel zijn uitsluitend de mening van de auteur en vertegenwoordigen niet noodzakelijkerwijs de mening van de uitgever of zijn werknemers. of haar dochterondernemingen. De informatie op deze website is bedoeld als algemene informatie; het is geen juridisch of financieel advies. Specifiek juridisch of financieel advies kan alleen worden gegeven door een erkende professional met volledige kennis van alle feiten en omstandigheden van uw specifieke situatie. U dient overleg te plegen met juridische, immigratie- en financiële experts voordat u deelneemt aan het EB-5-programma. Het plaatsen van een vraag op deze website creëert geen advocaat-cliëntrelatie. Alle vragen die u plaatst, zijn openbaar beschikbaar; Vermeld geen vertrouwelijke informatie in uw vraag.
