De recente controverse in China heeft de EB-5-investeringen vertraagd, omdat inwoners van het vasteland alternatieven zoeken voor een populair programma beheerd door de Bank of China en de China CITIC Bank, dat de conversie van grote hoeveelheden renminbi mogelijk maakte, ondanks het toepasselijke restrictieve monetaire beleid.
In juli diende de staatsomroep China Central Television (“CCTV”) een rapport in waarin zij de Bank of China beschuldigde van ongepast gedrag via haar populaire programma, bekend als “You Hui Tong”. De Chinese valutaregelgeving beperkt de omwisseling van RMB door inwoners in USD over het algemeen tot slechts $ 50,000 per persoon per jaar. Deze ernstige beperking maakt het buitengewoon moeilijk voor potentiële Chinese investeerders om op eigen houtje voldoende EB-5-kwalificerende fondsen legaal over te dragen, gegeven de minimale investeringsdrempels van $500,000 of $1,000,000. Als proefprogramma dat minder dan twee jaar geleden werd geïnstitutionaliseerd, stelde You Hui Tong investeerders in staat veel grotere bedragen – vaak in transacties van 3.5 miljoen renminbi (ongeveer 570,000 dollar) – om te zetten in Amerikaanse dollars. Conversies stroomden regelmatig via buitenlandse vestigingen van de instellingen, waaronder de Londense vestiging van de Bank of China.
In reactie op CCTV, functionarissen van de Bank of China hebben het rapport afgewezen, en beschrijft het als “het bevat [ing] discrepanties met en [een] misverstand van de feiten.” Volgens de American Immigration Lawyers Association (AILA) [abonnement vereist] speculeren binnenlandse en buitenlandse media dat “het CCTV-rapport puur politiek gemotiveerd was en zich meer bezighield met het in verlegenheid brengen van overheidsfunctionarissen dan met het veranderen van welk bankbeleid dan ook.” AILA gaf aan dat het CCTV-rapport na publicatie is ingetrokken.
Niettemin is het You Hui Tong-programma voor onbepaalde tijd opgeschort. In het licht van het maximum van $50,000 per jaar aan valutawissel, zoeken beleggers nu naar andere manieren om kapitaal over te dragen om aan de minimale investeringsniveaus van de EB-5 te voldoen.
Veel investeerders en hun agenten zullen dus terugkeren naar de gebruikelijke ‘vrienden en familie’-benadering bij het doen van een EB-5-investering. Via deze methode kan een belegger het RMB-equivalent van $50,000 overmaken naar tien of meer vrienden die het geld omzetten in Amerikaanse dollars, waardoor conversies binnen de jaarlijkse limieten mogelijk worden gemaakt. De tussenpersonen maken gezamenlijk $500,000 over naar de offshore-rekening van een investeerder (zoals een rekening in Hong Kong), waardoor een directe overdracht van de investeerder naar de nieuwe commerciële onderneming mogelijk wordt. Hoewel deze methode de bewijslast van het bewijzen van de wettige bron van EB-5-fondsen vergroot, omdat de investering via elke tussenpersoon moet worden getraceerd, heeft USCIS deze praktijk over het algemeen niet in twijfel getrokken.
Andere beleggers zullen ervoor kiezen om gebruik te maken van een derde partij die over internationale rekeningen beschikt. Via deze methode kan een belegger een betaling doen die gelijkwaardig is aan RMB op de rekening van de tussenpersoon op het Chinese vasteland en kan de derde partij zijn/haar in het buitenland gevestigde geld in USD overmaken naar de rekening van de belegger in het buitenland. Degenen die ervoor kiezen om deze route te volgen, moeten bewijs van elke storting en overdracht overleggen, evenals een beëdigde verklaring van de derde partij om het resulterende gat in het spoor van de fondsen op te vullen. In de praktijk kan deze route moeilijker blijken te zijn dan de ‘vrienden en familie’-benadering, aangezien hiervoor een persoon moet worden gevonden die over een voldoende groot bedrag aan dollars op een buitenlandse rekening beschikt.
Het aanhoudende geschil tussen twee Chinese staatsinstellingen heeft de overdracht van fondsen naar regionale centra de afgelopen weken aanzienlijk vertraagd. Beide alternatieven voor You Hui Tong zijn doorgaans tijdrovender en vereisen het vertrouwen en de documentatie van de biografische en financiële gegevens van anderen om valutaconversie te bewerkstelligen, waar sommige beleggers misschien moe van zijn. Niettemin blijven ze een van de weinige routes die beschikbaar zijn voor EB-5-investeringen voor investeerders op het vasteland.
Het is echter mogelijk dat niet alles verloren gaat voor degenen die You Hui Tong willen gebruiken. Volgens AILA geven onofficiële rapporten aan dat de opschorting van het programma slechts tijdelijk is en dat You Hui Tong “naar verwachting in de nabije toekomst zal worden hersteld.” We houden onze lezers op de hoogte of en wanneer het programma terugkeert.
DISCLAIMER: De standpunten in dit artikel zijn uitsluitend de mening van de auteur en vertegenwoordigen niet noodzakelijkerwijs de mening van de uitgever of zijn werknemers. of haar dochterondernemingen. De informatie op deze website is bedoeld als algemene informatie; het is geen juridisch of financieel advies. Specifiek juridisch of financieel advies kan alleen worden gegeven door een erkende professional met volledige kennis van alle feiten en omstandigheden van uw specifieke situatie. U dient overleg te plegen met juridische, immigratie- en financiële experts voordat u deelneemt aan het EB-5-programma. Het plaatsen van een vraag op deze website creëert geen advocaat-cliëntrelatie. Alle vragen die u plaatst, zijn openbaar beschikbaar; Vermeld geen vertrouwelijke informatie in uw vraag.
