Chicago EB-5 fraudezaak benadrukt de noodzaak van integriteitsmaatregelen en hervormingen - EB5Investors.com

Chicago EB-5 fraudezaak benadrukt de noodzaak van integriteitsmaatregelen en hervormingen

EB5Investors.com-personeel

Door Anayat Durrani

Een federale rechter in Illinois gaf definitieve goedkeuring aan een groepsschikking in een effectenfraudezaak en vergoedde 88 Chinezen EB-5 investeerders die een niet-geconstrueerd wolkenkrabberproject in Chicago van $ 50 miljoen financierde. De Chinese staatsburgers investeerden eind 2015 en begin 2016 in het wolkenkrabberproject en vroegen groene kaarten aan via de EB-5 programma.

“De fraudezaak schaadt zeker de reputatie van de sector en de steun van zowel wetgevers als buitenlandse investeerders die overwegen naar de VS te emigreren”, zegt advocaat Ronald R. Fieldstone, een partner bij Saul Ewing Arnstein & Lehr LLP in Miami, FL.

Het geplande 40+ verhaal voor gemengd gebruik van het project zou worden gebouwd door Carillon Tower LP en ontwikkelaar Symmetry Property Development in de wijk River North in Chicago in de Magnificent Mile en zou hotelkamers, timeshares, luxe appartementen en diverse bedrijven bevatten.

EB-5-investeerders gaan procederen om gerechtigheid te krijgen

De Chinese investeerders hebben in november 2018 een rechtszaak aangespannen tegen Carillon en Symmetry wegens schending van federale en staatswetten op het gebied van effecten. bedrog en schending van de fiduciaire plicht, en wanbeheer van geïnvesteerde gelden, volgens de schikkingsovereenkomst.

De schikking eist dat de bedrijven $550,000 terugbetalen aan elk van de meer dan 50 investeerders. De overige 30 of meer projectinvesteerders kozen ervoor hun investeringen in het wolkenkrabberproject te behouden. De schikking geeft Carillon de tijd om aan de financieringsverplichtingen van zijn kredietverstrekkers te voldoen, maar als Carillon dat niet doet, kunnen de investeerders hun vorderingen indien nodig aan de rechter voorleggen.

In een andere fraudezaak kon immigratieadvocaat Seyed Taher Kameli in mei 2020 geen ontslag krijgen in een EB-5-fraudezaak van de Amerikaanse Securities and Exchange Commission, waarin hij en zijn twee fondsbeheerders worden beschuldigd van het in rekening brengen van meer dan $ 4 miljoen aan niet bekendgemaakte vergoedingen aan investeerders. en $16 miljoen van hun geld gebruiken voor het verhandelen van effecten. SEC beweert dat ze 226 EB-5 Chinese en Iraanse investeerders hebben opgelicht die 88.7 miljoen dollar hebben bijgedragen aan de bouw van seniorenwoningen in Illinois.

Nieuwe EB-5-hervormingswet probeert fraude te voorkomen en EB-5-investeerders te beschermen

Voor de EB-5 programmaproberen congreswetgevers integriteitsmaatregelen uit te vaardigen om de transparantie en verantwoordingsplicht te vergroten.

“EB-5-investeerders zijn bijna altijd in staat om te procederen, maar omdat ze geaccrediteerde investeerders zijn, zal een rechtbank hen als geavanceerd beschouwen en dus in staat zijn om due diligence uit te voeren, of op zijn minst in staat om de risico's van een onderneming te begrijpen. Fraude is natuurlijk een ander verhaal”, zegt Mona Sjah, hoofd van het advocatenkantoor Mona Shah & Associates Global.

Senatoren Chuck Grassley (R-Iowa) en Patrick Leahy (D-Vt.) hebben de tweeledige EB-5 hervormings- en integriteitswet opgesteld die mogelijk vóór 30 juni 2021 in wet moet worden omgezet. Als deze wet wordt aangenomen, zou de wet opnieuw worden goedgekeurd EB-5 Regionaal Centrumprogramma tot en met 30 september 2026, en biedt integriteitsvoorzieningen om fraude te voorkomen en buitenlandse kapitaalinvesteringen en het scheppen van banen in de VS te hervormen.

De introductie van het wetsontwerp van senator Grassley draagt ​​in belangrijke mate bij aan het toevoegen van bescherming aan investeerders in fraudegevallen, zei Shah.

DISCLAIMER: De standpunten in dit artikel zijn uitsluitend de mening van de auteur en vertegenwoordigen niet noodzakelijkerwijs de mening van de uitgever of zijn werknemers. of haar dochterondernemingen. De informatie op deze website is bedoeld als algemene informatie; het is geen juridisch of financieel advies. Specifiek juridisch of financieel advies kan alleen worden gegeven door een erkende professional met volledige kennis van alle feiten en omstandigheden van uw specifieke situatie. U dient overleg te plegen met juridische, immigratie- en financiële experts voordat u deelneemt aan het EB-5-programma. Het plaatsen van een vraag op deze website creëert geen advocaat-cliëntrelatie. Alle vragen die u plaatst, zijn openbaar beschikbaar; Vermeld geen vertrouwelijke informatie in uw vraag.