Door Anayat Durrani
Een groep van ruim 80 Chinese investeerders die betrokken zijn bij een collectieve actie, kunnen eindelijk gerechtigheid zien. De groep investeerders investeerde eind 49.5 zo'n $2015 miljoen in een EB-5-project voor de bouw van een hoogbouwhotel en appartementencomplex genaamd Carillon Tower, dat nooit is gerealiseerd. Een federale rechter uit Illinois heeft een instemmingsvonnis uitgesproken waarbij verschillende ontwikkelaars uit Chicago werden verplicht de Chinese investeerders 27.5 miljoen dollar te betalen.
Tot de gedaagden in de zaak behoren Carillon Tower/Chicago LP, Symmetry Property Development II LLC en Forefront EB-5 Fund (ICT) LLC. Carillon Tower zou een pand worden dat aan de Magnificent Mile van Chicago werd gebouwd en dat hotelkamers, timeshares, luxe appartementen en diverse bedrijven zou bevatten. Het project zou naar verwachting in oktober 2017 worden afgerond.
Het project kende echter tal van problemen, zoals vertragingen bij de goedkeuring van de stad, zorgen over het behoud van historisch erfgoed en de tegenwerking van de bouwimpact op de buurt. De investeerders hebben in 2018 een aanklacht ingediend.
“De ontwikkelaars haalden 48 miljoen dollar op en kregen nooit een vergunning om te bouwen, ze kregen nooit goedkeuring van de stad, de gebouwen werden tot monument verklaard, en er werd geen schep in de grond gestoken, en het pand staat onder curatele en staat onder curatele”, zegt Douglas Litowitz, die vertegenwoordigde, samen met Glen J. Dunn Jr. van Glen J. Dunn & Associates, de investeerders. “De ontwikkelaars beweerden dat ze het geld aan de Chinezen zouden teruggeven via een lening uit het Midden-Oosten die nooit doorkwam en waarvan door een speciale meester was vastgesteld dat deze nooit zou bestaan.”
Rechter beveelt gerechtigheid voor Chinese EB-5-investeerders
Raymond G. Lahoud, lid, Norris McLaughlin, PA, voorzitter van de Immigration Practice Group, zegt dat de investeerders onder andere beweerden dat “de beklaagde-ontwikkelaars in alle opzichten hebben gefaald met betrekking tot het project, hun investeringen hebben verduisterd, een verkeerde voorstelling van zaken hebben gegeven, hun fiduciaire plichten hebben geschonden als evenals de voorwaarden van de commanditaire vennootschapsovereenkomst.” Hij zegt dat de kapitaalbijdragen nooit in een project zijn geïnvesteerd en naarmate de rechtszaak voortduurde, “werd vastgesteld dat de investeringsfondsen niet waren vermeld, of, simpel gezegd, ontbraken.”
In 2018 kwamen de ontwikkelaars overeen om meer dan 50 investeerders hun initiële investeringen te geven, evenals de investeringskosten van $ 50,000, in totaal $ 550,000 voor elke investeerder. De overige 30 of meer projectinvesteerders kozen ervoor hun investeringen in het wolkenkrabberproject te behouden. Investeerders verklaarden echter tegenover de rechtbank dat zij een dergelijke betaling niet hadden ontvangen. Op 19 september 2022 deed de rechtbank uiteindelijk een instemmingsvonnis tegen de beklaagde-ontwikkelaars voor $ 27.5 miljoen dollar.
“Dit is gewoon een oordeel en niets meer”, zegt Lahoud. ‘Het moeilijke deel is nu: het innen van het vonnis. Hier lijkt het erop dat de beklaagde-ontwikkelaars niet over de activa beschikken om de 27.5 miljoen dollar aan de investeerders te betalen. En als er geen bezittingen zijn, vindt er geen betaling plaats.”
Lahoud zegt dat hoewel de investeerders een vonnis hebben tegen de beklaagde-ontwikkelaars, de kans klein is dat investeerders iets van dat geld zullen zien. Dit is vooral het geval, zegt hij, omdat de initiële kapitaalbijdragen en de administratieve kosten van de EB-5 aan geen enkel project zijn besteed, “en, eerlijk gezegd, nergens te vinden zijn.” En hij zegt dat er geen strafrechtelijke sancties zijn gevolgd op basis van een vonnis dat strikt monetair van aard is, en dat de beklaagde-ontwikkelaars niet zijn aangeklaagd voor crimineel wangedrag door criminele autoriteiten op federaal en staatsniveau in Illinois.
“Het is heel goed mogelijk dat de investeerders pech hebben en hun kapitaalbijdragen, de EB-5-administratiekosten en tientallen, zo niet honderdduizenden dollars aan juridische kosten kwijtraken”, zegt Lahoud.
Het belang van EB-5 due diligence
In de toekomst, zegt Lahoud, benadrukken gevallen als deze het belang dat EB-5-investeringen zorgvuldig moeten worden ondernomen. Hij zegt elke investeerder in een EB-5 regionaal centrum moet een uitgebreid due diligence-onderzoek uitvoeren voordat u geld overmaakt naar de Verenigde Staten.
Investeerders zouden alle details van hun EB-5-project moeten kennen, zegt hij, inclusief informatie over de achtergrond van de marketing, het aanbieden, exploiteren en ontwikkelen van eventuele projecten. EB-5 regionaal centrumproject.
“Investeerders moeten hun onderzoek doen, een team inhuren om hen te beschermen, en niet alleen een specifiek projectaanbod echt onderzoeken en onderzoeken, maar ook degenen die er op elk niveau bij betrokken zijn, aangezien er weinig naleving door ontwikkelaars is die zou kunnen dienen bescherm een investeerder, zoals de 83 “Carillon Tower”-groep heeft geleerd”, zegt Lahoud.
Nu de ontwikkelaars hebben ingestemd met het betalen van 27.5 miljoen dollar aan de investeerders, voegt Litowitz eraan toe: “De zaak zal pas eindigen als het geld is betaald.”
DISCLAIMER: De standpunten in dit artikel zijn uitsluitend de mening van de auteur en vertegenwoordigen niet noodzakelijkerwijs de mening van de uitgever of zijn werknemers. of haar dochterondernemingen. De informatie op deze website is bedoeld als algemene informatie; het is geen juridisch of financieel advies. Specifiek juridisch of financieel advies kan alleen worden gegeven door een erkende professional met volledige kennis van alle feiten en omstandigheden van uw specifieke situatie. U dient overleg te plegen met juridische, immigratie- en financiële experts voordat u deelneemt aan het EB-5-programma. Het plaatsen van een vraag op deze website creëert geen advocaat-cliëntrelatie. Alle vragen die u plaatst, zijn openbaar beschikbaar; Vermeld geen vertrouwelijke informatie in uw vraag.
