Door Ana Durrani
De staat Vermont stemde in met een schikkingsbedrag van $16.5 miljoen om alle bestaande en potentiële rechtszaken op te lossen die door ongeveer 850 investeerders waren aangespannen in het Jay Peak EB-5 projectenschandaal. De zaak wordt de grootste fraude in de geschiedenis van Vermont genoemd.
“Het besluit van de regering van de staat Vermont om 16.5 miljoen dollar te betalen om een schikking te treffen EB-5-rechtszaak bevestigt haar nalatige gedrag door geen toezicht te houden op het door de staat gerunde regionale centrum EB-5”, zegt de organisatie Bernard Wolfsdorf, een EB-5 immigratieadvocaat en voormalig voorzitter van de American Immigration Lawyers Association. “De staat Vermont promootte actief wat een van de ergste gevallen van EB-5-fraude bleek te zijn.”
Ongeveer 64 eisers, de staat en de federale curator van Jay Peak, Inc., c.s.., bereikte een akkoord om de rechtszaak waarbij acht Jay Peak EB-5-projecten betrokken waren, te schikken. De schikkingsovereenkomst is voorwaardelijk totdat deze door de rechtbank wordt goedgekeurd en zou 33 rechtszaken van investeerders en een class action-klacht van 121 investeerders oplossen die beweren dat Vermont geen adequaat toezicht op het EB-5-programma heeft geboden.
EB-5-schikking bereikt in zaak Jay Peak
Over het geheel genomen hebben de beschuldigingen betrekking op de verduistering van meer dan $ 200 miljoen op een totaal van $ 400 miljoen voor verschillende skigebiedontwikkelingen voor de Jay Peak EB-5-projecten in het noordoostelijke koninkrijk van Vermont.
De betaling van $16.5 miljoen zal over een periode van drie jaar worden gestructureerd en onder de curator van Jay Peak worden gestort. De staat stemde er ook mee in het streven van investeerders naar groene kaarten te ondersteunen, wat de totale schikkingsbetaling met $ 4 miljoen zou kunnen verminderen.
“Zoals ik al eerder heb gezegd, zijn Vermonters, investeerders en de staat Vermont allemaal misleid door de fraude van Ariel Quiros, Bill Stenger en William Kelly”, zei procureur-generaal Charity Clark in een verklaring.
De Federal Securities and Exchange Commission en de staat zeggen dat voormalig Jay Peak-eigenaar Ariel Quiros en president Bill Stenger via het EB-200-programma meer dan 5 miljoen dollar van investeerders hebben overgenomen voor de ontwikkeling van skigebieden in een ‘grootschalig frauduleus plan van acht jaar’. Peak en Quiros pleiten schuldig aan aanklachten in verband met de fraude en werden veroordeeld tot gevangenisstraf.
“Deze civiele schikking zal een mondiale oplossing bieden voor de betrokkenheid van de staat in deze zaak, die de staat zal beschermen tegen verdere EB-5-rechtszaken, waardoor verdere financiële schade voor Vermont wordt voorkomen,” zei Clark.
Vermont stemt ermee in een schikking te treffen ten gunste van EB-5-investeerders
Clark voegde eraan toe dat zijn team niet lichtvaardig tot de beslissing kwam na een aantal jaren juridisch werk bij verschillende advocaten te hebben doorgebracht.
"Deze schikking neemt de blootstelling van de staat aan financiële risico's weg en geeft Vermont de kans om verder te gaan met dit hoofdstuk", zei hij.
In een afzonderlijke overeenkomst in juni stemde de staat ermee in om $ 750,000 te betalen om claims van acht Jay Peak EB-5-investeerders te schikken.
De schikking werd ruim een jaar na de introductie van de regeling bereikt Hervormings- en integriteitswet van 2022 (RIA), dat tot doel heeft EB-5-investeerders te beschermen tegen regelrechte fraude en verduistering van fondsen. Wolfsdorf noemde de RIA “een broodnodige inspanning om investeerders te beschermen”, inclusief het opleggen van nieuwe verplichtingen aan regionale centra om hun werk goed te doen.
“De RIA is een grote stap voorwaarts geweest in het bieden van strikte toezichtsregels voor regionale centra en als gevolg daarvan stijgt het EB-5-programma nu in populariteit, deels doordat het Congres eindelijk zijn werk doet, zij het 30 jaar later”, zegt Wolfsdorf.
DISCLAIMER: De standpunten in dit artikel zijn uitsluitend de mening van de auteur en vertegenwoordigen niet noodzakelijkerwijs de mening van de uitgever of zijn werknemers. of haar dochterondernemingen. De informatie op deze website is bedoeld als algemene informatie; het is geen juridisch of financieel advies. Specifiek juridisch of financieel advies kan alleen worden gegeven door een erkende professional met volledige kennis van alle feiten en omstandigheden van uw specifieke situatie. U dient overleg te plegen met juridische, immigratie- en financiële experts voordat u deelneemt aan het EB-5-programma. Het plaatsen van een vraag op deze website creëert geen advocaat-cliëntrelatie. Alle vragen die u plaatst, zijn openbaar beschikbaar; Vermeld geen vertrouwelijke informatie in uw vraag.
