Door Anayat Durrani
De United States Citizenship and Immigration Services (USCIS) heeft dit gepubliceerd EB-5 programmagegevens voor het tweede fiscale kwartaal van 2023. De vrijgegeven statistieken onthullen enkele schokkende bevindingen, vooral met betrekking tot I-526-verzoekschriften, die een hoog percentage ontkenningen laten zien.
Tijdens het tweede fiscale kwartaal steeg het weigeringspercentage voor I-526 omvatte 55% van alle beoordeelde verzoekschriften. Varvara Latyntseva, commercieel directeur bij Second Wind EB-5, zegt dat dit betekent dat USCIS weigeringen uitvaardigde voor meer dan de helft van alle aanvragers die geld hadden geïnvesteerd en gemiddeld ongeveer 50 maanden op een uitspraak wachtten.
“Een dergelijk hoog aantal weigeringen zou kunnen optreden vanwege het feit dat er veel kritiek is geweest op het EB-5-programma als een optie om een verblijfsvergunning te ‘kopen’, dus USCIS doet zijn best om te laten zien dat ze het doorlichten van aanvragers met zeer hoge normen”, zegt Latyntseva.
Welke factoren liggen ten grondslag aan de hoge EB-5-weigeringspercentages?
Ze zegt dat er verschillende factoren een rol spelen, maar het is moeilijk vast te stellen welke factoren enig of meer effect hebben gehad op de weigeringen, aangezien USCIS geen statistieken verstrekt over de redenen voor de weigeringen. Bovendien merkt ze op dat de USCIS deze informatie niet bijhoudt voor intern gebruik, per a GAO-rapport.
“Een goede maatstaf voor de “normale” weigeringspercentages is gerapporteerd door de GAO, toen ze de afgelopen vijf jaar, van 2016 tot 2021, analyseerden. We kunnen zien dat het weigeringspercentage voor de I-526 slechts 13% bedroeg”, zegt Latyntseva .
Ze zegt dat enkele factoren die volgens haar de grootste rol spelen bij de ontkenningen, onder meer de herkomst van nieuwe fondsen zijn EB-5-markten, 2019-aangiften, regionale centra en directe EB-5-zaken.
Met betrekking tot de financieringsbron in een aantal gevallen zegt Latyntseva dat er verschillende problemen naar voren kwamen.
“Ze vroegen om bewijs van fondsen die geen verband hielden met de EB-5-investering, maar die waren gemengd met de EB-5-investeringsfondsen op dezelfde rekening”, zegt ze.
In een ander geval zegt ze dat er werd vermeld dat de transactie via een bank op de sanctielijst was gedaan, wat volgens haar duidelijk niet het geval was toen de transactie werd gedaan.
“Of zelfs vragen om een wisselbriefje voor een transactie die tien jaar geleden heeft plaatsgevonden. Ongetwijfeld kan deze lijst eindeloos doorgaan als je met slechts een paar mensen praat immigratie advocaten”, zegt Latyntseva.
Nieuwe EB-5-markten kunnen een andere factor zijn. Sinds 2008 de belangrijkste EB-5-markt was China, maar ze zegt dat nu er nieuwe markten in het spel komen en de verwerkingstijden toenemen, “het moeilijker is om de standpunten van de USCIS over de specifieke documenten van landen over de financieringsbron te begrijpen, omdat je tegenwoordig als je een aanvraag indient, wel vijf keer moet wachten. jaren om te zien of ze het bewijs van de herkomst van het geld daadwerkelijk accepteren of niet. Ze zegt dat in nieuwe markten, zoals India en Vietnam, immigratieadvocaten en -projecten nieuw waren, en dat er enige onzekerheid bestond over valutacontroles, “waardoor immigratieadvocaten gedwongen werden te experimenteren met de bron van fondsen.”
Bovendien, als gevolg van de stijging van het investeringsbedrag van $ 500,000 naar $ 900,000 in november 2019Ze zegt dat veel investeerders probeerden hun bron van financieringsdocumenten snel op te stellen om er zeker van te zijn dat ze deze hadden ingediend voordat de verhoging van kracht werd.
“Immigratieadvocaten hadden destijds een zeer groot aantal zaken, en veel verzoekschriften werden ingediend en niet zo zorgvuldig voorbereid als ze hadden moeten zijn”, zegt Latyntseva. “In het eerste kwartaal van 1 zijn er 2020 verzoekschriften ingediend, meer dan in heel 4,264.”
Nog meer redenen voor de hoge EB-5-weigeringspercentages
Een andere mogelijke oorzaak voor de weigeringen kan te wijten zijn aan de grote toename van het aantal operaties Regionale centra in de afgelopen tien jaar, “en we kunnen aannemen dat een deel van de RC-gemeenschap het EB-5-fondsenwervingsproces is gestart en niet heeft kunnen voltooien.” Ze zegt dat dit te wijten kan zijn aan het feit dat projecten zwak zijn, of dat sommige RC's zich niet bewust zijn van de inspanningen die nodig zijn om investeerders te vinden terwijl ze hun activiteiten voortzetten, of aan fraude.
“In het geval dat een Regionaal Centrum niet aan zijn verplichtingen kon voldoen, leidde dit tot een situatie waarin sommige investeerders hun immigratievoordelen verloren. Dit alles heeft mogelijk een rol gespeeld in het toenemende aantal ontkenningen”, zegt Latyntseva.
Kate Kalmykov, medevoorzitter van Global Immigration and Compliance bij Greenberg Traurig, LLP, zegt dat er volgens USCIS-gegevens een weigeringspercentage van bijna 50% was voor verzoekschriften van het regionale centrum EB-5 die waren ingediend onder het oude programma.
Kalmykov zegt dat er veel redenen zijn voor het hoge weigeringspercentage. Ten eerste zegt ze dat veel projecten tijdens de pandemie in de problemen zijn gekomen en geen andere financiering konden krijgen, of te kampen hadden met aanzienlijke vertragingen of het onvermogen om vooruitgang te boeken met hun projecten.
“Ten tweede mislukten sommige projecten vanwege fraude, en dat zou ook resulteren in weigeringen van investeerders”, zegt Kalmykov. “Ten derde dienden veel investeerders een aanvraag in vóór de prijsverhoging voor EB-5-investeringen begin en eind 2019. Velen dienden slecht gedocumenteerde aanvragen in die de bron van hun fondsen niet grondig uitlegden of documenteerden.”
Met betrekking tot directe EB-5-zaken zegt Latyntseva dat, hoewel het RC-programma technisch gezien van juni 2021 tot maart 2022 in een technisch verval verkeerde, de enige projecten die konden worden ingediend directe EB-5-projecten waren, “die historisch gezien ingewikkelder zijn om goed te keuren, en vanwege hebben om deze reden te maken gehad met een hoger weigeringspercentage.”
Vivek Tandon, CEO van EB5 BRICS, LLC zegt dat de oudere I-526-verzoekschriften – die ingediend vóór de Reform and Integrity Act 2022 – altijd een hoog weigeringspercentage hadden.
“Wij geloven dat dit gedeeltelijk wordt veroorzaakt door directe EB-5-visumaanvragen, aangezien deze over het algemeen meer risico met zich meebrengen vanuit immigratieperspectief, evenals door aanvragen voor regionale centra die zijn ingediend via onervaren deelnemers aan het programma en door wat ik marginale investeerders noem, hoewel er mogelijk hiaten zijn. bij het documenteren van hun financieringsbron”, zegt Tandon. “Bovendien komen steeds meer aanvragers uit niet-traditionele indieningslanden en misschien wordt hun financieringsbron mogelijk niet volledig begrepen en goedgekeurd door USCIS.”
Kalmykov zegt dat USCIS zich heeft geconcentreerd op zaken uit landen die valutabeperkingen hebben en een geldwisselaar gebruiken “die documentatie vraagt over de licentiestatus voor een dergelijke uitwisseling, om juridische adviezen over de wettigheid van een dergelijke uitwisseling en om een bewijs van registratie bij lokale overheidsinstanties die dergelijke uitwisselingen autoriseren. voorkomen." Ze zegt dat het vaak moeilijk is om aan deze verzoeken te voldoen, omdat de gegevens niet openbaar beschikbaar zijn “en beleggers deze niet aan USCIS kunnen voorleggen, wat tot weigeringen leidt.”
Latyntseva zegt dat sommige investeerders ook gewoon van gedachten hadden kunnen veranderen en hun aanvraag hadden kunnen intrekken als ze te maken hadden met lange verwerkingstijden. Ze zegt dat lange verwerkingstijden het ook ingewikkelder maken om ontbrekende documenten te verzamelen die nodig zijn voor de bron van fondsen en projecten wanneer USCIS daarom vraagt.
De impact op investeerders zou volgens Latyntseva kunnen betekenen dat de EB-5 programma lijkt over het geheel genomen misschien minder aantrekkelijk, “omdat we nu, naast de zeer lange verwerkingstijden, nog een ander obstakel voor investeerders hebben: een hoog weigeringspercentage, dat niet gemakkelijk kan worden verklaard.”
Ze zegt dat als het afwijzingspercentage erg hoog blijft, het twijfelachtig kan zijn of het programma ooit zoveel aanvragers zal kunnen aantrekken als het ooit deed.
“Investeerders kunnen hun risico’s alleen proberen te verminderen door samen te werken met ervaren immigratieadvocaten en regionale centra”, zegt Latyntseva.
DISCLAIMER: De standpunten in dit artikel zijn uitsluitend de mening van de auteur en vertegenwoordigen niet noodzakelijkerwijs de mening van de uitgever of zijn werknemers. of haar dochterondernemingen. De informatie op deze website is bedoeld als algemene informatie; het is geen juridisch of financieel advies. Specifiek juridisch of financieel advies kan alleen worden gegeven door een erkende professional met volledige kennis van alle feiten en omstandigheden van uw specifieke situatie. U dient overleg te plegen met juridische, immigratie- en financiële experts voordat u deelneemt aan het EB-5-programma. Het plaatsen van een vraag op deze website creëert geen advocaat-cliëntrelatie. Alle vragen die u plaatst, zijn openbaar beschikbaar; Vermeld geen vertrouwelijke informatie in uw vraag.
