Door Jenny Zhan, Beyond International
U en uw familie hebben besloten om een Amerikaanse Green Card aan te vragen via het EB-5-programma, omdat dit de beste weg vooruit is. Om u te helpen bij deze belangrijke beslissing, is het belangrijk om het verschil te begrijpen tussen een Regional Center (RC) en een New Commercial Enterprise (NCE), de juridische entiteit die investeringskapitaal bundelt en beheert voor grote vastgoedprojecten.
Bij het aanvragen van een EB-5 green card richten investeerders zich vanzelfsprekend op de reputatie van het regionale centrum. Dit is de meest zichtbare entiteit, die de nalevingsdocumentatie afhandelt en vaak prominent aanwezig is in marketingmateriaal. Hoewel die focus begrijpelijk is, kan het een cruciaal hiaat in het due diligence-onderzoek creëren, aangezien het regionale centrum niet het investeringskapitaal beheert waar u zo hard voor hebt gewerkt. Dat doet de NCE Manager. Als iemand die miljarden dollars aan investeringskapitaal voor institutionele klanten heeft beheerd, kan ik niet genoeg benadrukken hoe belangrijk het is om grondig due diligence-onderzoek te doen naar de entiteit die uiteindelijk uw geld zal beheren en uitbetalen.
Inzicht in de belangrijkste spelers in uw investering
Het EB-5-proces omvat meerdere onderdelen, maar drie entiteiten zijn het belangrijkst. Ten eerste is er het regionale centrum, dat fungeert als toezichthouder en compliance officer en ervoor zorgt dat projecten voldoen aan de geografische en economische eisen. Vervolgens is er de NCE – de juridische entiteit die uw investeringskapitaal bundelt en beheert.
Ten slotte is er de NCE-manager, de persoon of het team dat verantwoordelijk is voor het inzetten van die fondsen, het beheren van het project en uiteindelijk het bewijzen aan USCIS dat de vereiste banen zijn gecreëerd.
De meeste beleggers verwarren de RC en de NCE Manager met elkaar. Dat zijn ze niet. Ze hebben fundamenteel verschillende rollen en het is essentieel om hun specifieke verantwoordelijkheden te begrijpen.
Het regionale centrum richt zich op de naleving van de programmaregels. De manager richt zich op de financiële uitvoering en de operationele levering. Beide moeten goed functioneren, maar de prestaties van de NCE-manager hebben een directe invloed op uw immigratieresultaat. Zodra USCIS de I-956F – het verzoekschrift voor de NCE zelf – goedkeurt, heeft de overheid het bedrijfsplan in feite al op papier goedgekeurd.
Vanaf dat moment is de uitvoering allesbepalend, en de uitvoering is de verantwoordelijkheid van de NCE-manager.
Waarom de NCE-manager controle heeft over uw groene kaart
Bedenk wat er gebeurt na de goedkeuring van het I-956F-formulier. Het theoretische plan wordt nu een realiteitsprobleem. De NCE Manager moet elke uitgegeven dollar en elke gecreëerde baan registreren. Wanneer u uw I-829-verzoekschrift voor een permanente verblijfsvergunning indient, zal USCIS nauwkeurig onderzoeken of de vereiste 10 banen per $500,000 investering daadwerkelijk zijn gecreëerd. Als de NCE Manager de banencreatie niet correct documenteert, kan uw aanvraag voor een groene kaart worden afgewezen.
Deze verantwoordelijkheid gaat verder dan alleen het bijhouden van de voortgang. De NCE Manager investeert uw kapitaal in de Job Creating Enterprise precies zoals beschreven in de aanbiedingsdocumenten. Geldverlies – geld dat de beoogde bestemming niet bereikt – is een belangrijke oorzaak van projectfalen.
De NCE-manager is tevens verantwoordelijk voor het verstrekken van de Schedule K-1-formulieren, gecontroleerde financiële overzichten en regelmatige projectupdates. Zij zijn uw aanspreekpunt en geven inzicht in de voortgang van het project volgens de afspraken.
Projecten van topniveau erkennen dit risico door gebruik te maken van externe fondsbeheerders. Deze onafhankelijke bedrijven controleren of het investeringskapitaal precies wordt besteed zoals bedoeld en houden het nauwgezette controletraject bij dat nodig is voor de documentatie van het creëren van banen. Het is een extra beschermingslaag die goed beheerde projecten onderscheidt van projecten waarbij op kosten wordt bespaard.
De goedkeuring van de I-956F is geen eindpunt.
Veel investeerders beschouwen een I-956F-goedkeuring als een "garantie". Dat is het niet. Het betekent dat het project op papier haalbaar zou kunnen zijn. Vastgoedontwikkeling is zelden perfect. Markten veranderen. Bouwvertragingen komen voor. De kosten van goederen stijgen door inflatie en andere variabelen kunnen bijdragen aan kostenoverschrijdingen. Een sterke NCE-manager heeft deze stormen al eerder doorstaan en weet hoe ermee om te gaan.
Dit is vooral cruciaal bij projecten in landelijke gebieden, die momenteel voorrang krijgen bij de beoordeling door USCIS. Veel NCE-managers van projecten in landelijke gebieden werken onafhankelijk van hun sponsorende regionale centra vanwege het gespecialiseerde karakter van deze regio's. Zonder toezicht van het regionale centrum wordt het screenen van de NCE-manager des te belangrijker.
Belangrijke vragen die EB-5-investeerders moeten stellen
Bij de beoordeling van een NCE-manager is het belangrijk te vragen naar hun ervaring met het beheren van vergelijkbare projecten, zowel EB-5- als niet-EB-5-projecten. Succes in vastgoedontwikkeling of private equity vertaalt zich vaak in beter fondsbeheer.
- Vraag of ze een externe fondsbeheerder inschakelen. Dit is een kenmerk van goed gestructureerde projecten.
- Kunnen ze overbruggingsfinanciering verkrijgen als het EB-5-kapitaal te laat binnenkomt? Bouwprojecten wachten niet op de verwerking van visa.
- Wat is hun staat van dienst als het gaat om het oplossen van problemen? Hebben ze schulden geherstructureerd, nieuwe aannemers gevonden of hun bedrijfsmodel aangepast toen projecten op uitdagingen stuitten?
- Welke specifieke waarborgen beschermen EB-5-investeerders bij dit project? Zoek naar terugbetalingsgaranties in het kader van de I-526E-regeling, garanties voor de voltooiing van de bouw of toezeggingen van de projectontwikkelaar voor eigen vermogen.
- Hoe gaan ze om met herplaatsing als het project voortijdig wordt afgerond, terwijl uw status als risicogroep behouden blijft?
De bottom line
De reputatie van uw regionale vestiging is belangrijk. Maar de competentie van uw NCE-manager is minstens even belangrijk, omdat die bepaalt of uw investering slaagt en uw groene kaart werkelijkheid wordt. Stel kritische vragen, controleer de ervaring en zorg ervoor dat de manager die uw geld beheert, zowel een bewezen staat van dienst als de juiste waarborgen heeft om uw toekomst en die van uw gezin in de Verenigde Staten te beschermen.
DISCLAIMER: De standpunten in dit artikel zijn uitsluitend de mening van de auteur en vertegenwoordigen niet noodzakelijkerwijs de mening van de uitgever of zijn werknemers. of haar dochterondernemingen. De informatie op deze website is bedoeld als algemene informatie; het is geen juridisch of financieel advies. Specifiek juridisch of financieel advies kan alleen worden gegeven door een erkende professional met volledige kennis van alle feiten en omstandigheden van uw specifieke situatie. U dient overleg te plegen met juridische, immigratie- en financiële experts voordat u deelneemt aan het EB-5-programma. Het plaatsen van een vraag op deze website creëert geen advocaat-cliëntrelatie. Alle vragen die u plaatst, zijn openbaar beschikbaar; Vermeld geen vertrouwelijke informatie in uw vraag.
