Er doen geruchten de ronde in de EB-5-gemeenschap dat een aantal I-526-petities wordt afgewezen omdat investeerders in regionale centrumprojecten de resterende toegezegde investeringsbedragen niet betalen. Op het moment dat hun petities werden beoordeeld, hadden ze namelijk slechts gedeeltelijke betalingen gedaan.
Amerikaanse immigratieadvocaat Kate Kalmykov Greenberg Traurig zei dat de Amerikaanse Dienst voor Burgerschap en Immigratie (USCIS) deze afwijzingen heeft gedaan omdat deze gedeeltelijke investeringsaanvragen niet "goedkeurbaar waren toen ze werden ingediend", aldus haar blog.
“De investeerder moet het vereiste kapitaal volledig hebben geïnvesteerd of bezig zijn de fondsen onherroepelijk vast te leggen voor onmiddellijk gebruik in de onderneming die banen creëert”, legt ze uit.
De term "onherroepelijk" betekent dat de fondsen onderweg moeten zijn van de New Commercial Enterprise (NCE), die het kapitaal beheert, naar de rekening van de Job-Creating Entity (JCE) om te worden gebruikt volgens het businessplan van het EB-5-project. De USCIS verwacht daarom dat de openstaande termijn volledig is vastgelegd, zelfs als deze de JCE nog niet heeft bereikt.
Als een EB-5-investeerder alleen de fondsen in bezit heeft en geen stappen heeft ondernomen om de resterende betaling te verwerken, wordt het verzoek niet als ‘goedkeurbaar’ beschouwd.
De kern van het probleem is de vertraging bij het betalen van de rest van het geld, niet het gebruik van gedeeltelijke betaling per se.
EB-5 advocaat Robert Divine van Baker Donelson zei dat hij ook van deze afwijzingen had gehoord en dat de beste optie is om de volledige betaling zo vroeg mogelijk in het EB-5 aanvraagproces te doen.
"De veiligste manier om kapitaal te storten nadat u I-526E hebt ingediend, is om het niet te doen", zegt hij.
Totale betalingen vinden plaats wanneer aanvragers het volledige investeringsbedrag betalen, of dit nu $ 800,000 is als het gaat om een EB-5-project in een Targeted Employment Area (TEA) of $ 1,050,000 als het elders in de VS is. Gedeeltelijke investeringen gaan gepaard met een eerste betaling, waarna het resterende bedrag op een later overeengekomen datum verschuldigd is.
Hoeveel tijd hebben EB-5-beleggers daadwerkelijk om latere betalingen te doen in een gedeeltelijke investering?
The USCIS reportedly denied some partial EB-5 petitions because of the failure of these investors to make these payments and complete the full amount promptly while their petitions were processed.
Amerikaanse immigratieadvocaat Debbie Klis from Ramon explains that denials after only an initial installment underscore a long-standing rule that governs every EB-5 filing.
She adds that missing later installment deadlines—particularly those specified in the offering or investor agreements—often leads to the U.S. immigration agency “to conclude that the capital was neither fully invested nor sufficiently and irrevocably committed at the time of filing.”
Volgens Kalmykov lijken de vertragingen te variëren.
“We hebben uiteenlopende reacties gezien, variërend van een paar weken tot meerdere maanden, afhankelijk van de fase van de beoordeling en de specifieke omstandigheden van de aanvraag.”
Om deze petities aanvaardbaar en goedkeurbaar te maken, hadden de termijnen ‘tijdig gefinancierd’ moeten worden.
Maar wat betekent ‘tijdig’ in de praktijk?
Advocaten van EB-5 zijn het erover eens dat de meest effectieve timing voor gedeeltelijke investeringen is om het openstaande deel in het proces van beleggen te hebben binnen zes maanden na de eerste betaling.
Klis cautions that there is no USCIS‑mandated number of weeks or months to fund a second tranche.
“The dispositive question is not a calendar grace period but whether, as of the filing date, the investor’s remaining capital was already irrevocably committed and on a credible, near‑term path to be placed at risk and made available to the job‑creating entity (JCE),” she adds.
If the remaining contribution is documented by a promissory note in the applicaiton, USCIS will treat the note as capital only if the investor is personally and primarily liable, the note is adequately secured by the investor’s own assets with a perfected security interest, and nearly all amounts due are payable within two years without extension provisions.
“These features are the clearest way to show that an unpaid balance is nonetheless ‘invested or in the process of being invested’ on the filing date,” Klis says.
Kalmykov confirms the timeline for installment payments largely depends on whether the project falls under a rural, targeted employment area (TEA), or infrastructure priority set-aside — and, if the project’s Form I-956F has already been approved,
In onze praktijk hebben we gezien dat plattelandsprojecten met goedgekeurde I-956F's al binnen twee tot zes maanden na indiening een I-526E-toewijzing ontvingen. In die gevallen moeten investeerders rekening houden met een zeer korte periode om hun tweede (of volgende) termijnbetalingen te doen. Hetzelfde geldt doorgaans voor infrastructuurprojecten. Voor TEA-projecten duurt de procedure over het algemeen iets langer, met toewijzingen die momenteel rond de zes tot tien maanden na indiening plaatsvinden.
De advocaat voegt toe dat in het geval van EB-5-projecten waarvoor een I-956F is ingediend maar die nog geen goedkeuring hebben ontvangen, zij investeerders mogelijk “meer flexibiliteit kunnen bieden bij het structureren van termijnfinanciering, aangezien USCIS de I-526E van een investeerder niet kan beoordelen totdat de I-956F is goedgekeurd.”
Klis adds that the documentation provided in the application should support the figure of “actively in the process of investing.”
"Personal bank accounts are not enough,” Klis concludes. “Simply holding funds—even large balances—in a personal account does not show a committed, at‑risk investment. Transfers into an NCE account under the governing capital commitment terms, or entry into a qualified, secured promissory obligation, are the types of actions USCIS recognizes as “active” investing.
As USCIS requires far more than intent or preliminary steps, documentation should include evidence of:
- Actual commitment and business activity.
- Placement at risk and availability to the job‑creating activity.
- Escrow and contingencies.
Hoeveel moet er in de eerste en tweede termijn betaald worden als deze goedgekeurd worden?
De EB-5-regeling specificeert geen minimumbedrag voor de eerste of tweede betaling in een verzoekschrift voor gedeeltelijke betaling voor een investeerder in een regionaal centrum voordat formulier I-526E wordt ingediend.
“Het bedrag wordt doorgaans bepaald in overleg tussen het regionale centrum en de investeerder”, zegt Kalmykov.
Ze voegt er echter aan toe dat I-526-aanvragen door investeerders in regionale centra een betalingsregeling (of bijsluiter) moeten bevatten waarin het schema voor de resterende EB-5-fondsen wordt gespecificeerd.
"Investeerders zouden als best practice documentatie over de herkomst van hun fondsen moeten verstrekken, niet alleen voor het initiële investeringsbedrag, maar ook voor de toekomstige termijnen. Hierin moet de rechtmatige bron en het rechtmatige pad van alle fondsen die zullen worden geïnvesteerd op grond van de termijnregeling worden aangetoond", aldus zij.
Divine voegt toe dat het minimaliseren van de onzekerheid over de aanstaande betaling gunstig zal zijn voor de aanvraag voor gedeeltelijke betaling.
"Het is veruit de beste manier om de specifieke bronnen te identificeren die de resterende betalingen zullen financieren en deze volledig in uw verzoekschrift te documenteren", zegt hij.
Klis insists that the partial payment’s installment schedule must be consistent with these requirements.
“A second installment due ‘months later’ can still be consistent with approvable‑when‑filed if the unpaid amount is covered by a qualifying, enforceable, and secured obligation that matures within the accepted near‑term horizon and is supported by corroborating evidence (for example, liquidation of assets in process),” she says.
Klis cautions against open‑ended, discretionary, or easily cancelable installment “plans,” or reliance on the future that leads to speculation.
Because USCIS does not work with a “lateness metric tied to these denials, the recent denials show the investor did not have a sufficiently binding, near‑term, and credible commitment in place at filing.
“Once a self‑imposed or offering‑document deadline passes without payment, it undercuts the claim that the capital was irrevocably committed when the petition was filed. In other words, the violation of the financing terms itself is probative of ineligibility at filing, irrespective of the length of the delay,” Klis says.
Welke andere keuze is er?
Besides paying on time, Divine explains loans could be an option, provided they also meet EB-5 visa requirements.
"Overweeg een lening aan te vragen voor wat u mist, als de kredietverstrekker (indien geen officiële bank) de bronnen van de geleende middelen kan aantonen, net zoals u dat zou moeten doen als het uw kapitaal betrof", zegt hij. "Iemand die gedeeltelijke betalingen moet nastreven, kan beperkingen verwachten van de NCE, die al het kapitaal tijdig aan de JCE moet storten en die eventuele onzekerheden met uw kapitaal wil oplossen door het vroegtijdig te vervangen."
Gebruik echter een lening voor EB-5-investeringen kan tot complicaties leiden. Er zijn berichten dat USCIS aanvragen heeft afgewezen wanneer leningen afkomstig waren van de NCE of het regionale centrum. Volgens Divine zou dit de toegenomen afwijzingen van aanvragen met betrekking tot late of ongedocumenteerde gedeeltelijke investeringen door de instantie kunnen verklaren.
"Door USCIS tegen de haren in te strijken met leningen van NCE-partners is USCIS ertoe aangezet om opnieuw negatieve benaderingen te hanteren ten aanzien van eerder geaccepteerde praktijken, waaronder gedeeltelijke betalingen. Dit doen ze door te stellen dat de latere bijdrage van aanvankelijk niet-gedocumenteerde bronnen een materiële verandering is die de afwijzing van het verzoekschrift rechtvaardigt", zegt hij.
DISCLAIMER: De standpunten in dit artikel zijn uitsluitend de mening van de auteur en vertegenwoordigen niet noodzakelijkerwijs de mening van de uitgever of zijn werknemers. of haar dochterondernemingen. De informatie op deze website is bedoeld als algemene informatie; het is geen juridisch of financieel advies. Specifiek juridisch of financieel advies kan alleen worden gegeven door een erkende professional met volledige kennis van alle feiten en omstandigheden van uw specifieke situatie. U dient overleg te plegen met juridische, immigratie- en financiële experts voordat u deelneemt aan het EB-5-programma. Het plaatsen van een vraag op deze website creëert geen advocaat-cliëntrelatie. Alle vragen die u plaatst, zijn openbaar beschikbaar; Vermeld geen vertrouwelijke informatie in uw vraag.
