Op 30 mei 2013 bracht USCIS eindelijk het langverwachte uit Definitieve EB-5 Beleidsnotitie inzake uitspraken. Het definitieve EB-5 Beleidsmemorandum voor beslissingen brengt belangrijke wijzigingen aan in en geeft verduidelijkingen voor het EB-5-programma. Hier zijn enkele hoogtepunten:
Wijzigingen in het regionale centrum
Een van de belangrijkste wijzigingen in het programma van het Regionale Centrum dat in het nieuwe memorandum wordt beschreven, is het USCIS-beleid voor het indienen van een wijzigingsaanvraag bij een Regionaal Centrum. Het huidige formulier I-924 dat wordt gebruikt voor wijzigingsaanvragen voor het Regionale Centrum biedt een lijst met aanvaardbare wijzigingen, waaronder: wijzigingen in de organisatiestructuur of het bestuur, kapitaalinvesteringsprojecten (inclusief wijzigingen in de economische analyse en het onderliggende bedrijfsplan dat wordt gebruikt om de werkgelegenheidscreatie te schatten voor voorheen goedgekeurde investeringsmogelijkheden), en de organisatiestructuur, kapitaalinvesteringsinstrumenten of aanbiedingsmemoranda van een aangesloten commerciële onderneming. De nieuwe beleidsrichtlijnen stellen echter dat formele wijzigingen in de aanwijzing van een Regionaal Centrum niet nodig zijn wanneer een Regionaal Centrum zijn focussectoren, zijn geografische grenzen, zijn bedrijfsplannen of zijn economische methodologieën verandert. Het stelt verder dat een Regionaal Centrum ervoor kan kiezen een wijziging door te voeren als het vooraf zekerheid zoekt dat dergelijke wijzigingen voor USCIS zullen worden toegestaan voordat er in de I-526-fase over wordt beslist, maar het Regionale Centrum is hiertoe niet verplicht.
Het lijkt er dus op dat een Regionaal Centrum niet langer wijzigingsaanvragen hoeft in te dienen om projecten aan te nemen die buiten zijn huidige sectoraanduidingen of buiten zijn huidige geografische reikwijdte vallen. In plaats daarvan zal USCIS over deze veranderingen oordelen tijdens de beoordeling van de I-526-verzoekschriften voor de buitenaardse investeerders.
Geografisch gebied van een regionaal centrum
Het memorandum schetst voor het eerst de USCIS-standaard voor het geografische gebied van een regionaal centrum. Bij het beoordelen van een aanvraag voor de aanwijzing van een Regionaal Centrum op formulier I-924 zal USCIS de voorgestelde geografische grenzen van een nieuw Regionaal Centrum beoordelen en deze aanvaardbaar achten als de aanvrager op basis van het overwicht van het bewijsmateriaal kan aantonen dat de voorgestelde economische activiteit de economische groei zal bevorderen. in het voorgestelde gebied. Uit de ervaring van USCIS blijkt dat de redelijkheid van de voorgestelde geografische grenzen van het Regionale Centrum kan worden aangetoond door middel van bewijs dat het voorgestelde gebied aanzienlijk bijdraagt aan de toeleveringsketen en aan de arbeidspool van de voorgestelde projecten. De econoom van het Regionaal Centrum kan helpen om aan deze norm te voldoen.
Hypothetische, feitelijke of voorbeeldprojectgoedkeuringen
Het memorandum schetst drie opties voor regionale centrumprojecten die zijn opgenomen in een I-924-aanvraag: een hypothetisch project, een feitelijk project en een voorbeeldproject. Een “hypothetisch project” verwijst naar een projectvoorstel dat niet wordt ondersteund door een Kwestie van Ho conform businessplan. Een “reëel project” verwijst naar een specifiek projectvoorstel dat wordt ondersteund door een Kwestie van Ho conform businessplan. De term 'exemplaar' verwijst naar een voorbeeldformulier I-526-verzoekschrift, ingediend met een feitelijk projectvoorstel van formulier I-924 dat kopieën bevat van de organisatorische en transactionele documenten van de commerciële onderneming, die USCIS zal beoordelen om te bepalen of deze in overeenstemming zijn met de gevestigde normen. EB-5 deelnamevereisten.
In de notitie wordt per toepassingsvorm het voordeel beschreven. Als de Form I-924-projecten ‘hypothetische’ projecten zijn, kunnen algemene voorstellen en algemene voorspellingen voldoende zijn om vast te stellen dat het voorgestelde Regionale Centrum waarschijnlijk wel de economische groei, de regionale productiviteit, het scheppen van banen en de toegenomen binnenlandse kapitaalinvesteringen zal bevorderen. Het businessplan hoeft dus niet te voldoen Kwestie van Ho. Beslissingen op basis van hypothetische projecten zullen echter geen aandacht krijgen en de later ingediende formulier I-526-verzoekschriften zullen de novo worden beoordeeld.
Volgens USCIS vereisen formulier I-924-aanvragen die zijn gebaseerd op daadwerkelijke projecten mogelijk meer details dan een hypothetisch project. Bij de vaststellingen op basis van daadwerkelijke projecten zal rekening worden gehouden met daaropvolgende indieningen in het kader van het project waarbij dezelfde materiële feiten en kwesties betrokken zijn. Dit is een grote verandering in de beoordelingsnormen. USCIS zou voorheen alleen respect tonen voor een Exemplar I-526-goedkeuring, en in veel gevallen krijgt zelfs een Exemplar I-526 mogelijk geen respect wanneer buitenaardse investeerders later formulier I-526-verzoekschriften indienen. Deze nieuwe wijziging zou moeten leiden tot meer voorspelbaarheid in de uitspraak van later ingediende I-526-verzoekschriften.
In gevallen waarin voorgestelde “werkelijke” projecten niet voldoende verifieerbare details bevatten zodat USCIS ze als “werkelijk” kan beschouwen, kunnen de projecten nog steeds worden goedgekeurd als hypothetische projecten als ze de vereiste algemene voorstellen en voorspellingen bevatten. In gevallen waarin sommige projecten als daadwerkelijke projecten kunnen worden goedgekeurd en andere niet of alleen als hypothetische projecten kunnen worden goedgekeurd, zal de goedkeuringsaankondiging nu een verklaring bevatten waarin wordt aangegeven welke projecten als daadwerkelijke projecten zijn goedgekeurd en met respect zullen worden behandeld, en welke projecten wel zijn goedgekeurd. goedgekeurd als hypothetische projecten, maar er wordt geen respect toegekend.
Respect voor eerdere beslissingen
Een van de grootste veranderingen die in het memorandum worden geschetst, is het USCIS-beleid inzake eerbiediging van eerdere beslissingen. In het memorandum staat dat USCIS de eerder in het EB-5-proces gemaakte vaststellingen niet opnieuw zal onderzoeken en dat de eerdere vaststellingen geacht worden op de juiste wijze te zijn beslist. Waar USCIS eerder heeft geconcludeerd dat een economische methodologie voldoet aan de eis dat het een “redelijke methodologie” moet zijn om toekomstige werkgelegenheidscreatie te projecteren zoals toegepast op de feiten van een bepaald project, zal USCIS respect blijven tonen voor deze vastberadenheid voor alle gerelateerde uitspraken (formulier I -526 ingediend door buitenaardse investeerders), zolang de betreffende uitspraak rechtstreeks verband houdt met het specifieke project waarvoor de economische methodologie eerder was goedgekeurd. Als USCIS bijvoorbeeld een formulier I-924 of formulier I-526 goedkeurt met een Kwestie van Ho conform bedrijfsplan en een specifieke economische methodologie, zal USCIS zich baseren op de bevinding dat de methodologie redelijk was in daaropvolgende uitspraken over formulieren I-526 waarin dezelfde gerelateerde feiten en methodologie worden gepresenteerd. USCIS zal echter nog steeds een de novo-beoordeling uitvoeren van de wettige financieringsbron van elke potentiële immigranteninvesteerder en van andere geïndividualiseerde geschiktheidscriteria. Bij afwezigheid van een materiële verandering in de feiten, fraude of opzettelijke verkeerde voorstelling van zaken, mag USCIS eerdere USCIS-bepalingen die subjectief zijn, zoals de vraag of het bedrijfsplan alomvattend en geloofwaardig is, of dat een economische methodologie voor het inschatten van de werkgelegenheidscreatie redelijk is, niet opnieuw beoordelen. Nogmaals, dit zou moeten leiden tot meer voorspelbaarheid in de uitspraak van de verzoekschriften I-526 en I-829.
Het gebruik van EB-5-escrowrekeningen
USCIS verduidelijkte dat het geld van een belegger in bewaring kan worden gehouden totdat de belegger de voorwaardelijke status van wettig permanent ingezetene heeft verkregen, als de onmiddellijke en onherroepelijke vrijgave van de bewaarde gelden alleen afhankelijk is van de goedkeuring van het formulier I-526 van de belegger en de daaropvolgende visumafgifte en toelating tot de Verenigde Staten als voorwaardelijke permanente inwoner of, in geval van aanpassing van de status, goedkeuring van het formulier I-485 van de belegger.
USCIS verduidelijkte verder dat het gebruik van buitenlandse geblokkeerde rekeningen niet verboden is zolang het verzoekschrift aantoont dat het waarschijnlijker is dan niet dat de minimale kwalificerende kapitaalinvestering zal worden overgedragen aan de nieuwe commerciële onderneming in de Verenigde Staten zodra de investeerder voorwaardelijke wettelijke rechten verkrijgt. permanente verblijfsstatus. Het is de taak van de investeerder om aan te tonen dat het geld in de I-829-fase is vrijgegeven aan de nieuwe commerciële onderneming.
Het gebruik van overbruggingsfinanciering in EB-5
De nieuwe beleidsrichtlijnen geven definitieve richtlijnen voor het gebruik van overbruggingsfinanciering in EB-5-projecten. In de richtlijnen staat dat de ontwikkelaar of de directeur van de nieuwe commerciële onderneming, hetzij direct, hetzij via een afzonderlijke banencreërende entiteit, gebruik mag maken van interim-, tijdelijke of overbruggingsfinanciering – in de vorm van schulden of eigen vermogen – voorafgaand aan de ontvangst van EB-financiering. 5 kapitaal. Als het project van start gaat op basis van de tussentijdse of overbruggingsfinanciering voorafgaand aan de ontvangst van het EB-5-kapitaal en dit vervolgens vervangt door EB-5-kapitaal, kan de nieuwe commerciële onderneming volgens de regelgeving nog steeds krediet ontvangen voor de werkgelegenheidscreatie.
De beleidsrichtsnoeren bepalen verder dat in het algemeen de vervanging van overbruggingsfinanciering door EB-5-investeerderskapitaal had moeten worden overwogen voordat de oorspronkelijke niet-EB-5-financiering werd verworven. Maar zelfs als de EB-5-financiering niet werd overwogen voordat de tijdelijke financiering werd verkregen, zou de inbreng van EB-5-financiering nog steeds kunnen plaatsvinden zolang de te vervangen financiering werd beschouwd als tijdelijke financiering op korte termijn die vervolgens zou worden vervangen. resulteren in het creëren en crediteren van nieuwe banen. De niet-EB-5-financiering die oorspronkelijk bedoeld was om de tijdelijke financiering te vervangen, is bijvoorbeeld mogelijk niet langer beschikbaar voor de commerciële onderneming als gevolg van veranderingen in de beschikbaarheid van traditionele financiering. In de richtsnoeren staat dat ontwikkelaars er niet van mogen worden weerhouden EB-5-kapitaal te gebruiken als alternatieve bron ter vervanging van tijdelijke financiering, eenvoudigweg omdat dit niet werd overwogen voordat de overbruggings- of tijdelijke financiering werd verkregen.
TEA-aanduidingen
Het memorandum verduidelijkt dat USCIS de bepaling van de juiste grenzen van een geografisch of politiek onderdeel dat het beoogde werkgelegenheidsgebied vormt, uitstelt. Voor alle TEA-aanduidingen moet USCIS er echter nog steeds voor zorgen dat wordt voldaan aan de wettelijke vereiste dat het voorgestelde door de staat aangewezen gebied feitelijk een werkloosheidspercentage heeft van ten minste 150 procent van het nationale gemiddelde. Voor dit doel zal USCIS de staatsbepalingen van het werkloosheidspercentage beoordelen en daarbij kan USCIS de methode of methoden beoordelen waarmee de staatsautoriteit de werkloosheidsstatistieken heeft verkregen. Aanvaardbare gegevensbronnen voor het berekenen van de werkloosheid zijn onder meer gegevens van het US Census Bureau (inclusief gegevens van de American Community Survey) en gegevens van het Bureau of Labor Statistics (inclusief gegevens van de Local Area Unemployment Statistics).
Bij risicokapitaal
USCIS heeft aanvullende richtlijnen gegeven over de vereiste 'risico'. In het bijzonder, als aan de investeerder individueel het recht wordt gegarandeerd op uiteindelijk eigendom of gebruik van een bepaald actief, in ruil voor de kapitaalinbreng van de investeerder in de nieuwe commerciële onderneming, zoals een woning (of ander vastgoedbelang) of een persoonlijk eigendom, de verwachte contante waarde van het gegarandeerde eigendom of gebruik van een dergelijk actief telt niet mee voor het totale bedrag van de kapitaalinbreng van de belegger bij het bepalen hoeveel geld werkelijk in gevaar is gebracht.
Herstructureren of reorganiseren van een bedrijf
Het memorandum bevestigt dat een “nieuwe” commerciële onderneming er een is die na 29 november 1990 is opgericht. Bovendien betekent een “nieuwe” commerciële onderneming in het EB-5-programma ook een commerciële onderneming die vóór 29 november 1990 is opgericht als de onderneming zal worden geherstructureerd of gereorganiseerd via de kapitaalinvestering van de immigranteninvesteerder. Voor het eerst geeft het memorandum enkele voorbeelden van het ‘herstructureren of reorganiseren’ van de onderneming, zoals een plan dat een restaurant ombouwt tot een nachtclub, of een plan dat substantiële gewasproductie toevoegt aan een bestaande veehouderij. Het lijkt er dus op dat USCIS wil dat de onderneming volledig wordt omgevormd tot een nieuw bedrijfstype of dat er een substantieel nieuw bedrijfsgedeelte aan de onderneming wordt toegevoegd.
Het creëren van banen in de I-829-fase
In de nieuwe beleidsrichtsnoeren wordt ook ingegaan op het scheppen van banen in de I-829-fase. Het memorandum stelt dat alle doelstellingen van kapitaalinvesteringen en het scheppen van banen niet volledig hoeven te zijn gerealiseerd voordat de voorwaarden voor de status van immigranteninvesteerder zijn opgeheven. Integendeel, de regelgeving vereist de indiening van bewijsstukken waaruit blijkt dat het waarschijnlijker is dan niet dat de investeerder ‘substantieel’ voldoet aan de kapitaalvereisten en dat de banen ‘binnen een redelijke tijd’ zullen worden gecreëerd. In de memo wordt gesteld dat de eis van “binnen een redelijke termijn” een zekere mate van flexibiliteit mogelijk maakt om rekening te houden met de realiteit en onvoorspelbaarheid van het starten van een zakelijke onderneming, maar het is geen vergoeding van onbepaalde duur. Banen die naar verwachting na die tijdshorizon zullen worden gecreëerd, worden doorgaans niet geacht binnen een redelijke termijn te zijn gecreëerd, tenzij extreme omstandigheden, zoals overmacht, zijn gepresenteerd. Bij nadere lezing van de nieuwe memo lijkt het er dus op dat USCIS de ‘redelijke tijd’-argumenten zal beperken tot vertragingen die buiten de controle van de investeerder lagen en onder ‘extreme omstandigheden’.
Materiële verandering
Het definitieve EB-5-beleidsmemorandum hanteert een liberale visie op ‘materiële veranderingen voor investeerders’, wat een zeer goede ontwikkeling is. Voor beleggers die geen voorwaardelijke status van wettig permanent ingezetene hebben verkregen, Als de indiener beweert dat hij in aanmerking komt op grond van een wezenlijk andere reeks feiten die niet bestonden toen het verzoekschrift werd ingediend, maar die wel bestonden op het moment van de uitspraak, moet hij of zij een nieuw verzoekschrift met formulier I-526 indienen. Evenzo, als er, na de goedkeuring van een verzoekschrift van formulier I-526, maar voordat een buitenaardse investeerder is toegelaten tot de Verenigde Staten of zijn of haar status heeft aangepast op grond van dat verzoek, er materiële wijzigingen zijn aangebracht in het bedrijfsplan waarmee de vreemdeling van plan is om aan de EB-5-vereisten te voldoen, zou de buitenaardse investeerder een nieuw formulier I-526-verzoekschrift moeten indienen.
Historisch gezien vereiste USCIS een directe verbinding tussen het bedrijfsplan dat de investeerder verstrekt met het formulier I-526 en de daaropvolgende verwijdering van voorwaarden. USCIS zou een formulier I-829-petitie niet goedkeuren als de investeerder een investering had gedaan en banen had gecreëerd in de Verenigde Staten als de banen niet waren gecreëerd volgens het plan dat in formulier I-526 werd gepresenteerd. In de memo staat dat USCIS, om flexibiliteit te bieden om tegemoet te komen aan de realiteit van de zakenwereld, een vreemdeling die op voorwaardelijke basis tot de Verenigde Staten is toegelaten, zal toestaan die voorwaarden op te heffen wanneer de omstandigheden zijn veranderd. Een individuele investeerder kan op het voorgeschreven tijdstip doorgaan met zijn of haar petitie op formulier I-829 om de voorwaarden op te heffen en bewijsstukken voor te leggen waaruit blijkt dat, ondanks het bedrijfsplan in formulier I-526, de vereisten voor de opheffing van de voorwaarden zijn vervuld. tevreden geweest. In overeenstemming met dit beleid zal USCIS niet langer petities weigeren om voorwaarden op te heffen die uitsluitend zijn gebaseerd op het niet naleven van het plan in formulier I-526 of op het nastreven van zakelijke kansen binnen een branchecategorie die eerder is goedgekeurd voor het Regional Center.
In de beleidsrichtlijnen wordt uiteengezet dat indiener altijd moet kunnen aantonen (1) dat de vereiste gelden “in gevaar” zijn gebracht gedurende de periode dat indiener in de Verenigde Staten verbleef, en (2) dat het vereiste bedrag aan kapitaal is overgemaakt. beschikbaar voor het bedrijf of de bedrijven die het meest verantwoordelijk zijn voor het creëren van werkgelegenheid; (3) dat deze “risicovolle” investering “duurde gedurende” de periode dat de aanvrager in de Verenigde Staten verbleef; en (4) dat de investeerder het vereiste aantal banen heeft gecreëerd (of behouden, indien van toepassing), of naar verwachting binnen een redelijke termijn zal creëren.
Volgens de memo zal USCIS een mechanisme ontwikkelen waarmee het Regionale Centrum of de immigranteninvesteerder USCIS op de hoogte kan stellen wanneer substantiële materiële wijzigingen moeten worden gecommuniceerd.
DISCLAIMER: De standpunten in dit artikel zijn uitsluitend de mening van de auteur en vertegenwoordigen niet noodzakelijkerwijs de mening van de uitgever of zijn werknemers. of haar dochterondernemingen. De informatie op deze website is bedoeld als algemene informatie; het is geen juridisch of financieel advies. Specifiek juridisch of financieel advies kan alleen worden gegeven door een erkende professional met volledige kennis van alle feiten en omstandigheden van uw specifieke situatie. U dient overleg te plegen met juridische, immigratie- en financiële experts voordat u deelneemt aan het EB-5-programma. Het plaatsen van een vraag op deze website creëert geen advocaat-cliëntrelatie. Alle vragen die u plaatst, zijn openbaar beschikbaar; Vermeld geen vertrouwelijke informatie in uw vraag.
