Wat gebeurt er met een EB-5 aanvraag als het project mislukt? - EB5Investors.com

Wat gebeurt er met een EB-5 aanvraag als het project mislukt?

EB5Investors.com-personeel
De mogelijkheden van een EB-5-aanvrager wanneer zijn project mislukt, zijn afhankelijk van de fase in zijn aanvraagproces en de ontwikkelingsfase van het project.

Door Marta Lillo

Voordat u besluit om in een bepaald project te investeren, moet u eerst EB-5-beleggers moeten een due diligence-onderzoek voltooien van het project waarin zij hun kapitaal zullen investeren. Projecten mislukken echter soms, zelfs als het due diligence-onderzoek is uitgevoerd.

David Sudeck, bedrijfsjurist en senior lid van JMBM's Global Hospitality Group and Real Estate Department, merkt op dat een project zowel voor als na de start kan mislukken als gevolg van het onvermogen om het vereiste minimumaantal banen te genereren of het onvermogen om de gecreëerde banen te creëren. duren voor de verplichte instandhoudingsperiode van twee jaar. “Als een project mislukt voordat het is gestart, of als het wordt gestart maar de banen niet gedurende de noodzakelijke periode behouden blijven, zal het immigratieproces van de investeerder niet succesvol zijn”, zegt hij.

Ondertussen voegt Kraig Schwigen, vice-president van strategische ontwikkeling bij het American Lending Center (ALC), eraan toe: “Als ik naar mislukte investeerders kijk, kijk ik naar degenen die onvoldoende banen creëren om te kunnen profiteren I-829 goedkeuring."

Wat gebeurt er nu? De mogelijkheden van een EB-5-aanvrager wanneer zijn project mislukt, zijn afhankelijk van de fase in zijn aanvraagproces en de ontwikkelingsfase van het project.

Contact onderhouden met immigratieadvocaten is cruciaal in het geval van een projectmislukking, vooral voor investeerders in de EB-5 regionale centra, aldus James Sozomenou, senior vice-president en groepsdirecteur van EB-5 New Business Development bij Metropolitane Handelsbank. “De investeerder moet regelmatig contact hebben met of onmiddellijk contact opnemen met hun immigratieadviseur als het project waarin zij hebben geïnvesteerd mislukt. Ik zeg regelmatig contact omdat ze als passieve investeerders misschien niet op de hoogte zijn van alles wat er met het project gebeurt, en door in contact te blijven met hun adviseurs kunnen ze misschien al vroeg inzicht krijgen in wat er gebeurt.

De gecreëerde banen kunnen een aanzienlijk verschil maken als een EB-5-project mislukt

Het kapitaal dat beschikbaar is voor een EB-5-onderneming is essentieel voor het bepalen van het succes van een project, omdat het bepaalt of het project kan voldoen aan de gestelde eisen. EB-5-programma's minimum tien vereisten voor het creëren van banen.

“Als een project gedeeltelijk is opgeleverd, bestaat er nog steeds een mogelijkheid voor een nieuwe ontwikkelaar of ontvanger om het gedeeltelijk gebouwde project af te ronden. Als er geen materiële wijzigingen in het project plaatsvinden, is het voor de investeerders mogelijk om hun immigratieproces te voltooien. En als de banen gedurende de noodzakelijke periode zouden worden gecreëerd en behouden, dan zouden de investeerders het nog steeds goed moeten doen, zelfs als de banen niet meer bestonden op het moment van de I-829-aanvraag”, zegt Sudeck.

De advocaat denkt na over wat het Beleidshandboek van USCIS zegt over deze specifieke situatie: “Bij het bepalen of de immigranteninvesteerder al dan niet het vereiste aantal banen heeft gecreëerd, vereist USCIS niet dat de banen nog steeds bestaan ​​op het tijd van de petitie om de voorwaarden van de uitspraak op te heffen, zodat deze aan de investeerder kunnen worden gecrediteerd.”

Daarom “is de bepaling of er banen zijn gecreëerd voor een bepaalde investeerder voor een gedeeltelijk gebouwd project gebaseerd op de volgorde van indiening (eerdere indieners profiteren van de gecreëerde banen)”, zegt Sudeck.

Schwigen legt uit dat er “een totaal verlies van de initiële kapitaalbijdrage zou zijn als ik aan een ‘mislukte investeerder’ denk, omdat het EB-5-programma de herschikking van fondsen in een volgende banencreërende entiteit [JCE] mogelijk maakt als de initiële beoogde investering zou dalen. er was weinig werkgelegenheid, maar het bedrijf kon geld teruggeven aan de NCE [New Commercial Enterprise].”

Waarschijnlijke oplossingen voor EB-5-investeerders in deze situatie zijn afhankelijk van de vraag of zij een aanvraag hebben ingediend voor aanpassing van hun voorwaardelijke permanente verblijfsvergunning (CPR).

Een nieuw EB-5-project kiezen om het aanvraagproces voort te zetten

Schwigen voegt eraan toe dat elke EB-5-investering “zal worden blootgesteld aan dezelfde risico’s als elke traditionele investering, en dit is waar het EB-5-programma kijkt naar de kansen op winst en het risico op verlies.”

Daarom moeten EB-5-investeerders ervoor zorgen dat ze hun investering naar een nieuw project kunnen overdragen en een wijziging kunnen indienen bij de USCIS. Het overbrengen van banen die door het ene project naar het andere zijn gecreëerd, kan echter een uitdaging zijn.

“We weten dat de EB-5-indieners die CPR hebben ingevoerd, wijzigingen kunnen aanbrengen die vóór de CPR als materieel zouden zijn beschouwd. De vraag wordt dan: kunnen ze het gebrek aan banencreatie rechtzetten door een extra investering te doen in een nieuwe NVU en die investering maar liefst twee jaar vol te houden”, vraagt ​​de advocaat zich af.

Schwigen zegt dat hij gelooft dat het antwoord ja is. “Ik geloof ook dat het USCIS oplossingen zoekt voor dit soort uitdagingen. Uit mijn onderzoek blijkt dat er waarschijnlijk duizenden EB-5-indieners in deze positie zullen zijn. Ik ben er zeker van dat de USCIS dit aantal beter kent dan ik”, voegt hij eraan toe.

Ondertussen zegt Sozomenou dat er vanuit bankperspectief een aantal scenario's kunnen plaatsvinden, afhankelijk van de vraag of het geld van de belegger al uit de borgsom is vrijgegeven en of er geld op de borgsom blijft staan. “Ik heb scenario's gezien waarin investeerders hun investering naar een ander NVU/project kunnen verplaatsen en een wijziging kunnen indienen bij USCIS. Het aantal banen wordt ook belangrijk, omdat het overbrengen van banen van het ene project naar het andere misschien niet zo gemakkelijk of toelaatbaar is.”

Het meest waarschijnlijke scenario zou zijn dat de fondsen van de investeerders al zijn vrijgegeven uit de borgsom, legt Sozomenou uit. “Dit komt omdat een project om de een of andere reden gedurende een bepaalde tijd niet als een mislukking wordt beschouwd. Investeerdersfondsen staan ​​doorgaans niet zo lang in depot, dus de ontwikkelaar zou ruim voordat het project 'mislukte' toegang hebben gehad tot deze fondsen', voegt hij eraan toe.

Het is tevens het moeilijkste scenario van de twee, omdat het geld al is ingezet en uitgegeven. “De vraag waar het op neerkomt is: 'Is de initiële investering van $800,000 van de investeerder in Project A (mislukt project) voldoende en zijn de banen gecreëerd?' Zo ja, hoe gaan zij verder met hun immigratiestatus? Zo niet, welke opties zijn er dan beschikbaar voor de belegger?”

De directeur van de Metropolitan Commercial Bank voegt eraan toe dat de documenten die formeel de overdracht van investeerders van het ene project naar het andere vastleggen, noodzakelijk zijn. “Ik heb ook gevallen gezien waarin investeerders via een curatorschapsprocedure naar een nieuw project werden verplaatst. De timing van deze dingen varieert enorm. Dingen kunnen snel gaan of meer dan een jaar duren, het is moeilijk om er echt een tijdsbestek op te plakken.”

Sozomenou bevestigt dat de immigratieadvocaat van de investeerder de situatie zou moeten aanpakken op een manier die in de ogen van USCIS het meest gunstig is voor de investeerder.

Schwigen waarschuwt ook dat de EB-5-investeerder die deze omstandigheden ervaart, het juiste project moet kiezen om zijn aanvraag voort te zetten.

“Alle EB-5-investeerders zijn op zoek naar groene kaarten en kapitaalteruggave. Deze investeerders hebben al een initiële investering gedaan die niet het gewenste resultaat heeft opgeleverd. Ze onderschatten ook dat er enige actie van hun kant nodig is, maar ze zijn bang dat ze goed geld naar kwaad geld zouden kunnen gooien. Het juiste project moet de extra angsten en zorgen die zij hebben wegnemen, naast wat een nieuwe indiener van de EB-5 zou hebben”, zegt hij.

Sozomenou concludeert dat “projecten niet mislukken vanwege investeerders, dus het is aan de industrie om te proberen te redden wat ze kunnen om de investeerders en de industrie tegen een dergelijke gebeurtenis te beschermen.”

DISCLAIMER: De standpunten in dit artikel zijn uitsluitend de mening van de auteur en vertegenwoordigen niet noodzakelijkerwijs de mening van de uitgever of zijn werknemers. of haar dochterondernemingen. De informatie op deze website is bedoeld als algemene informatie; het is geen juridisch of financieel advies. Specifiek juridisch of financieel advies kan alleen worden gegeven door een erkende professional met volledige kennis van alle feiten en omstandigheden van uw specifieke situatie. U dient overleg te plegen met juridische, immigratie- en financiële experts voordat u deelneemt aan het EB-5-programma. Het plaatsen van een vraag op deze website creëert geen advocaat-cliëntrelatie. Alle vragen die u plaatst, zijn openbaar beschikbaar; Vermeld geen vertrouwelijke informatie in uw vraag.