Door Anayat Durrani
Voor EB-5-beleggers kan het kennen van het verschil tussen aandelen- en schuldbeleggingen complex lijken. Deskundigen zeggen echter dat het belangrijk is dat ze het begrijpen, zodat ze weloverwogen beslissingen kunnen nemen over hun EB-5-investering als onderdeel van hun aanvraag verkrijgen van de status van wettig permanent ingezetene in de Verenigde Staten.
“In heel eenvoudige bewoordingen betekent beleggen in aandelen het bezitten van een deel van het EB-5-bedrijf, en beleggen in schulden betekent het lenen van geld aan het EB-5-bedrijf”, zegt Belma Demirovic Chinchoy, partner bij Iyer Demirovic Chinchoy.
EB-5-investeringen in een nieuwe commerciële entiteit (NCE) zijn een vorm van eigen vermogen, terwijl investeringen in een banencreërende entiteit (JCE) kunnen worden gestructureerd als schulden of eigen vermogen.
Risico's verbonden aan EB-5-aandelen- en schuldbeleggingen
“Een aandeleninvestering biedt een eigendomsbelang in de juridische entiteit die verantwoordelijk is voor het creëren van de EB-5-banen, de JCE”, zegt Farah S. Abbas, hoofdadvocaat, Abbas Law PLLC. “Deze positie kan het hoogste risico met zich meebrengen, en daarom ook het hoogste rendementspotentieel, in vergelijking met een schuldbelegging.”
In het geval van een bedrijf dat uitblinkt en tot de hoogste succesniveaus leidt, zegt Abbas dat een aandeleninvesteerder ook de vruchten van dat succes kan plukken.
“Als het echter om terugbetaling gaat, worden schulden terugbetaald voordat er inkomsten worden gedeeld met aandelenpartners. Er bestaat dus een mogelijkheid dat een aandeleninvesteerder niets van de JCE ontvangt, ook al hebben andere investeerders wel iets gekregen”, zegt Abbas.
Aan de andere kant worden schuldinvesteringen gedaan als een lening aan de JCE en “worden geassocieerd met het laagste risiconiveau en ook de laagste beloning”, voegt ze eraan toe.
Abbas legt uit dat een schuldinvesteerder doorgaans een hogere prioriteit heeft bij de terugbetaling van de hoofdsom en de rente, die gebaseerd zijn op de voorwaarden van de leningovereenkomst.
“Er is geen sprake van participatie als het gaat om de winst of het succes van de JCE. Als er sprake is van wanbetaling op de lening, kunt u mogelijk naar zekerheidsovereenkomsten of onderpandovereenkomsten kijken om het verlies te minimaliseren”, zegt Abbas.
Het uiteindelijke risico bij beide soorten investeringen is volgens Chinchoy “dat het opererende EB-5-bedrijf financieel niet in staat is de EB-5-investeerders terug te betalen.”."
EB-5-beleggers moeten het onderscheid begrijpen voordat ze beleggen
Chinchoy voegt eraan toe dat EB-5-investeerders inzicht moeten hebben in de entiteiten en besluitvormende individuen die deel uitmaken van de EB-5-deal, hun financiële liquiditeit, toegang tot ander niet-EB-5-kapitaal en de haalbaarheid van het project.
"Elk van deze factoren heeft invloed op de beslissing van een belegger of een belegging in aandelen of schulden voldoet aan de risicotolerantie van de belegger", zegt Chinchoy.
Ondertussen legt Abbas uit dat EB-5-beleggers de voorwaarden van hun investering moeten begrijpen.
“Terwijl een EB-5-investeerder een aandeleninvestering doet in de NVU, moet hij of zij begrijpen wat de investeringsstructuur is tussen de NVU en de JCE”, zegt Abbas.
EB-5-beleggers die niet bekend zijn met deze concepten, voegt Abbas eraan toe, moeten advies inwinnen bij een financieel adviseur “om de documentatie van een bepaald aanbod te bekijken om een beter inzicht te krijgen in de investeringsstructuur, de terugbetalingsvoorwaarden, het winstpotentieel, enz.”
Voor EB-5-investeerders zal het begrijpen van dit onderscheid hen helpen beter geïnformeerde beslissingen te nemen over hun EB-5-investering. Daarnaast het inhuren van een immigratieadviseurmoet een aanvrager overwegen de hulp in te roepen van een ervaren financiële of beleggingsadviseur om hem te helpen bij het evalueren van een investeringsmogelijkheid die voldoet aan de doelstellingen en behoeften van de individuele belegger.
DISCLAIMER: De standpunten in dit artikel zijn uitsluitend de mening van de auteur en vertegenwoordigen niet noodzakelijkerwijs de mening van de uitgever of zijn werknemers. of haar dochterondernemingen. De informatie op deze website is bedoeld als algemene informatie; het is geen juridisch of financieel advies. Specifiek juridisch of financieel advies kan alleen worden gegeven door een erkende professional met volledige kennis van alle feiten en omstandigheden van uw specifieke situatie. U dient overleg te plegen met juridische, immigratie- en financiële experts voordat u deelneemt aan het EB-5-programma. Het plaatsen van een vraag op deze website creëert geen advocaat-cliëntrelatie. Alle vragen die u plaatst, zijn openbaar beschikbaar; Vermeld geen vertrouwelijke informatie in uw vraag.
