Als je overweegt het EB-5 Immigrant Investor Program Als route naar een permanente verblijfsvergunning in de VS is het kiezen van het juiste investeringsproject cruciaal. Met zoveel opties kan het overweldigend zijn om te weten waar te beginnen. Hieronder vindt u een aantal belangrijke factoren om te overwegen, zodat u een weloverwogen beslissing kunt nemen en het potentieel van uw investering kunt maximaliseren.
Bij het aanvragen van een EB-5-visum is het essentieel om een persoonlijke aanpak te hanteren bij het selecteren van een project. Dit was de algemene consensus tijdens een recent webinar met EB-5-professionals Jacqueline Trevino van PSBP Law, Ishan Khanna van de American Immigrant Investor Alliance (AIIA), Trevor Anderson van HomeFed Corporation en Braxton Bartlett van EB5LA.
De specialisten benadrukten dat EB-5-investeerders moeten het project grondig beoordelen. Sponsors en regionale centra kregen voorrang, met een bewezen staat van dienst. Ook werd het belang van transparantie en accurate documentatie benadrukt. Daarnaast werd opgemerkt dat investeringsrisico's inherent zijn aan het proces en werd afgeraden om rendementen te garanderen.
Om een weloverwogen en volledig geïnformeerde beslissing te nemen bij het kiezen van een project, raden deze EB-5-experts aan om rekening te houden met de volgende belangrijke factoren:
Elk EB-5-project is uniek.
Gezien de verscheidenheid aan projecten en omstandigheden is een op maat gemaakte aanpak essentieel voor het nemen van weloverwogen investeringsbeslissingen. een EB-5 visum aanvragen.
"Elk projecttype is anders", aldus Khanna. "Er zijn zoveel meer fundamentele factoren die ertoe doen. Er zijn veel projecten die niets met vastgoed te maken hebben. Denk bijvoorbeeld aan productie, olie, gas en grondstoffen. Het belangrijkste is om goed naar de projectontwikkelaar te kijken. Beleggers zouden moeten vragen: hebben ze dit al eerder gedaan? Kunnen ze binnen de marges werken? Rekenen ze op een gunstige herfinanciering als de rente daalt?"
Vermijd ongrijpbare projectontwikkelaars of regionale centra.
Een investeerder moet de juiste documentatie ontvangen en ervoor zorgen dat deze accuraat en rechtmatig is. Advocaat Jacqueline Trevino van PSBP Law benadrukte het belang van een correcte bedrijfsregistratie. "Deze documentatie toont aan dat het bedrijf correct is geregistreerd, goed is opgezet, beschikt over bedrijfsdocumenten en overeenkomsten die aantonen hoeveel eigendom je hebt, maar ook of er een investering nodig was voor dat eigendom", aldus Trevino.
A haalbaarheidsstudie Dit is een van de documenten waartoe investeerders toegang moeten hebben. Ze zijn echter tijdsgebonden en kunnen verlopen afhankelijk van de marktomstandigheden. Het is essentieel om de referenties van de professionals die het onderzoek hebben uitgevoerd te controleren om hun legitimiteit en expertise te waarborgen.
"Controleer wie het haalbaarheidsonderzoek heeft uitgevoerd. Doe achtergrondinformatie over hen en zorg ervoor dat ze betrouwbaar zijn. Als ik een haalbaarheidsonderzoek voor een project uitvoer terwijl ik dat nog nooit eerder heb gedaan, wat heb ik daar dan aan? Zorg ervoor dat je de juiste professionals hebt die de gegevens aanleveren," aldus Anderson.
De economische studie van projecten die banen creëren is een ander belangrijk document. Het moet echter in de loop der tijd ongewijzigd blijven.
"Als je een rapport laat opstellen over de verwachte werkgelegenheid voor een project op basis van een bouwbudget dat je hebt vastgesteld, en je vervolgens de dynamiek van dat project verandert, dan lijkt het erop dat je wezenlijke wijzigingen aanbrengt in het project zelf. Dat is een enorm alarmsignaal voor investeerders," waarschuwde Khanna.
Risico is inherent aan de investeringsrealiteit van het EB-5-programma.
Trevino voegde eraan toe dat er complexiteiten verbonden zijn aan beleggingsaanbiedingen en de garanties die aan investeerders worden geboden in marketingmateriaal en projectdocumenten.
"Elke absolute bepaling of formulering die een bepaalde uitkomst garandeert," zei ze. "Er zijn veel factoren die kunnen bijdragen aan een goedkeuring of afwijzing. Uiteindelijk kan de formulering in de aanbiedingsdocumenten die aan de investeerders worden voorgelegd, geen rendement of uitkomst voor hun aanvraag beloven. Die contracten kunnen geen terugbetaling of een bepaalde uitkomst garanderen, omdat uiteindelijk elk geval anders is en er veel factoren meespelen in elk afzonderlijk geval."
Houd rekening met diverse factoren, niet alleen met het verleden.
EB-5-investeerders zullen uitdagingen ondervinden bij het evalueren van vastgoedprojecten vanwege de unieke variabelen die eraan verbonden zijn.De staat van dienst van de ontwikkelaar is belangrijk. Maar het is niet de enige indicator voor succes; succes uit het verleden biedt geen garantie voor toekomstige resultaten.
"Een goede staat van dienst betekent niet automatisch dat ze alles elke keer goed doen," aldus Khanna. "Een goede staat van dienst is belangrijk, het betekent dat ze weten wat ze doen. Maar als het een beginnende projectontwikkelaar is, of iemand die voor het eerst geld inzamelt en zich nu in de vastgoedontwikkeling begeeft, zou ik daar wel voorzichtig mee zijn."
De professionals waren het er ook over eens dat een solide staat van dienst weliswaar geruststellend is over de expertise van een ontwikkelaar, maar dat elk project unieke uitdagingen met zich meebrengt die het succes ervan kunnen beïnvloeden.
"Elk project dat je bekijkt, heeft een andere reeks variabelen, verschillende locaties, verschillende activaklassen, en dat maakt het erg moeilijk om de uitkomst van een project te voorspellen," voegde Anderson eraan toe.
Als je je niet in staat voelt om het project zelfstandig te beoordelen, vraag dan om hulp.
EB-5-investeerders hanteren verschillende benaderingen bij het nemen van weloverwogen beslissingen.
"We zien investeerders die daar echt in geïnteresseerd zijn, maar ook investeerders die het proces gewoon zelf aanpakken," zei Trevino. "Sommige mensen weten niet eens dat makelaars en tussenpersonen een optie zijn."
Het is van cruciaal belang om voor beleggingsadvies in het kader van het EB-5-programma samen te werken met gekwalificeerde professionals, aldus Khanna.
"Werk samen met mensen die een vergunning hebben," merkte hij op. "Veel investeerders proberen een deel van dat due diligence-onderzoek zelf uit te voeren. En voor hen zou ik ten zeerste aanraden, vooral als je in de VS gevestigd bent, om te praten met iemand die een vergunning heeft, iemand die al lange tijd EB-5-advies geeft."
Braxton Bartlett van EB5LA merkt op dat sommige beleggers er de voorkeur aan geven hun eigen financiën te beheren, terwijl anderen baat hebben bij... begeleiding van agenten en effectenmakelaarsafhankelijk van hoe comfortabel ze zich voelen bij het beleggen.
"Agenten en broker-dealers kunnen enorm behulpzaam zijn voor mensen die er niet zo bekend mee zijn", zei hij. "Het is geen standaardoplossing. Het hangt echt af van jou en je eigen oordeel als belegger, hoe comfortabel je je wilt voelen en of je die extra aanmoediging en begeleiding nodig hebt."
Anderson adviseert investeerders ook om zelf onderzoek te doen en aanbevelingen in te winnen om bekwame EB-5-professionals te vinden. "Doe zelf onderzoek, verdiep je in de materie, vraag rond, want niet alle agenten en/of tussenpersonen zijn hetzelfde."
Houd de economische situatie van het project in de gaten.
De betrokkenheid van de investeerder blijft bestaan, ook nadat de investering is gedaan. Het is even belangrijk om het investeringsproces en de voortgang van het project te blijven volgen.
"Als ik besluit om met dit specifieke project door te gaan, zal ik het waarschijnlijk blijven volgen, ook nadat ik erin heb geïnvesteerd," zei Khanna. "Ik moedig investeerders altijd aan om de voortgang van eerdere projecten te bekijken. Of het project goed verliep, of er vertragingen waren."
Wat betreft vertragingen, zegt hij dat beleggers bij hun beoordeling ook rekening moeten houden met onvoorziene gebeurtenissen.
“Vertragingen komen voor. Overmacht kan zich voordoen. Maar het is belangrijk om bij te houden wat er gebeurt, hoe het geld wordt besteed en of het correct wordt besteed. Als er een fondsbeheerder bij betrokken is, is het belangrijk om die in de gaten te houden en ervoor te zorgen dat het geld wordt gebruikt zoals het hoort. Een goede projectontwikkelaar houdt zijn investeerders doorgaans te allen tijde nauwlettend in de gaten.”
Anderson merkte op dat het hebben van alle vergunningen en een betrouwbare aannemer ervoor zorgt dat vastgoedprojecten soepel verlopen.
Sommige vertragingen kunnen echter wijzen op een probleem met het project.
"Als je in een vroeg stadium vertragingen in de bouw ziet, kan dat zorgwekkend zijn. Als je geen regelmatige updates over de bouw van de ontwikkelaar krijgt, kan dat ook verontrustend zijn. Je moet er vanaf het begin voor zorgen dat je de juiste keuze maakt, want het is erg moeilijk om van koers te veranderen als je er eenmaal in hebt geïnvesteerd," zei hij.
Als je een EB-5-lening krijgt, zorg er dan voor dat je weet hoe goed je beschermd bent.
Bij EB-5-investeringsfinanciering, Een lening afsluiten is een populaire financieringsoptie. voor sommigen. Er zijn twee hoofdsoorten leningen: senior leningen en mezzanine leningen. Het is cruciaal voor investeerders om het verschil tussen deze twee te begrijpen.
"Een lening met voorrang heeft de hoogste prioriteit. Deze heeft een hogere zekerheid; de lening is gedekt door het project zelf, of mogelijk een ander onderpand. De investeerder is dus beschermd, er is een direct vangnet om investeerders te beschermen in geval van wanbetaling," aldus Anderson.
De mezzaninefinanciering is doorgaans ondergeschikt aan een bank of kredietverstrekker, vóór de EB-5-investeerder. Dit betekent dat de bank een hogere positie heeft met betrekking tot zekerheden, onderpand en eigendommen. Hierdoor zijn EB-5-investeerders over het algemeen minder beschermd. Er kunnen echter uitzonderingen zijn.
"Er zijn talloze succesverhalen van mensen die hun EB-5-procedure hebben doorlopen via mezzaninefinanciering of zelfs preferente aandelenposities", aldus Bartlett. "Het is geen standaardoplossing. Het werkt voor iedereen anders, afhankelijk van hun financiële situatie."
Zorg ervoor dat EB-5-gelden direct worden geïnvesteerd in projectontwikkeling.
Er bestaat een risico dat de ontwikkelaar of het regionale centrum de fondsen verkeerd beheert of ze gebruikt voor andere doeleinden dan waarvoor ze bestemd zijn, wat kan leiden tot onvoldoende banencreatie en mogelijke niet-naleving van de EB-5-programmavereisten.
De verplichte figuur van de fondsbeheerder Dit werd geïntroduceerd door de Reform and Integrity Act van 2022 voor projecten van regionale centra om ervoor te zorgen dat de fondsen alleen worden vrijgegeven wanneer dat gepast is en bijdragen aan de ontwikkeling van het project.
"We moeten er goed op letten dat de EB-5-gelden op de juiste plek terechtkomen, en een fondsbeheerder kan daarbij een zeer nuttig instrument zijn", aldus Anderson. "Zij zorgen ervoor dat die gelden alleen uit de escrowrekening worden vrijgegeven, alleen voor het project, wanneer en waar dat gepast is."
Pas op voor belangenconflicten.
Beleggers kunnen te maken krijgen met complexiteiten en belangenconflicten Bij EB-5-vastgoedontwikkeling kunnen gedegen onderzoek en voorlichting aan investeerders bij het beoordelen van kansen helpen om deze uitdagingen het hoofd te bieden.
Een EB-5-ontwikkelaar kan verticaal geïntegreerd zijn en zelf de uitgaven en fondsenwerving beheren. Er bestaat ook een alternatief model waarbij ontwikkelaars en beheerders gescheiden van elkaar opereren. Geen van beide modellen is waterdicht. Belangenconflicten zijn doorgaans verbonden aan het gecombineerde model.
“Ik heb beide modellen zien werken, en beide hebben investeerders soms teleurgesteld. Er zijn ontwikkelaars en regionale centra geweest die goede projecten hebben gerealiseerd, en soms ook projecten die zijn mislukt. Je moet elk aanbod afzonderlijk bekijken,” concludeerde Khanna.
DISCLAIMER: De standpunten in dit artikel zijn uitsluitend de mening van de auteur en vertegenwoordigen niet noodzakelijkerwijs de mening van de uitgever of zijn werknemers. of haar dochterondernemingen. De informatie op deze website is bedoeld als algemene informatie; het is geen juridisch of financieel advies. Specifiek juridisch of financieel advies kan alleen worden gegeven door een erkende professional met volledige kennis van alle feiten en omstandigheden van uw specifieke situatie. U dient overleg te plegen met juridische, immigratie- en financiële experts voordat u deelneemt aan het EB-5-programma. Het plaatsen van een vraag op deze website creëert geen advocaat-cliëntrelatie. Alle vragen die u plaatst, zijn openbaar beschikbaar; Vermeld geen vertrouwelijke informatie in uw vraag.
