Bijgewerkt door Elizabeth Krukova, Esq. en medewerkers.
Directe investeringen versus investeringen in regionale centra
Het Immigrant Investor Program —ook bekend als EB-5— is een visumprogramma waarbij een buitenlander die een bepaald bedrag investeert in een nieuwe commerciële onderneming, de status van wettig permanent ingezetene (LPR) verkrijgt. Investeringen kunnen op twee manieren worden gedaan: 1) individueel (direct) , of 2) via een door de overheid goedgekeurd regionaal centrum.
Basisprincipes van directe investeringen
Bij de directe methode investeert de buitenlandse investeerder rechtstreeks in de onderneming, in plaats van via een tussenpersoon. Sinds maart 2022 bedraagt het minimale investeringsbedrag $ 1.05 miljoen, tenzij de onderneming gevestigd is in een Targeted Employment Area (TEA), in welk geval het minimale investeringsbedrag $ 800,000 is. Een belangrijk onderscheidend kenmerk van de directe methode is dat investeerders bij het indienen van de visumaanvraag moeten aantonen dat hun investering direct (en niet indirect) voltijdse banen creëert voor ten minste tien gekwalificeerde werknemers binnen twee jaar na goedkeuring van de visumaanvraag. Directe banen zijn banen die daadwerkelijk en identificeerbaar zijn (W-2-werknemers) en die zich bevinden binnen de onderneming die de investering ontvangt. Naast het voldoen aan deze eis van banencreatie, moeten directe investeerders ook voldoen aan diverse andere wettelijke vereisten die gelden voor alle (niet alleen directe) EB-5-investeerders, waaronder onder andere de oprichting van een "nieuwe commerciële onderneming", betrokkenheid van de investeerder bij het management van de onderneming en, indien van toepassing, de vestiging van de onderneming in een TEA.
Basisprincipes van regionale centra
Bij de regionale centrummethode investeert de buitenlandse investeerder in een onderneming via een door de overheid goedgekeurd regionaal centrum . Het minimale investeringsbedrag is $ 1.05 miljoen, of $ 800,000 als het investeringsproject zich in een TEA (Technical Education Area) bevindt. De meeste, maar niet alle, regionale centra bevinden zich in TEA's. In tegenstelling tot een directe investeerder kan een investeerder via een regionaal centrum voldoen aan de eis van het creëren van banen door binnen twee jaar na goedkeuring van het visumverzoek ten minste tien directe of indirecte voltijdse banen te creëren. Indirecte banen zijn banen die indirect ontstaan als gevolg van de verdeling van investeringen door een regionaal centrum over gelieerde nieuwe commerciële ondernemingen. Bovendien hoeven investeerders via een regionaal centrum, omdat het vooraf door de overheid is goedgekeurd om economische groei te bevorderen, over het algemeen geen onafhankelijk onderzoek en analyse uit te voeren om in het visumverzoek aan te tonen dat aan de eis van het creëren van banen is voldaan, dat er een nieuwe commerciële onderneming is opgericht of dat de investeerder betrokken zal zijn bij het management van de onderneming. Omdat de meeste regionale centra ook al door de overheid zijn goedgekeurd als zijnde gelegen in TEA's (Technical Education Areas), wordt de bewijslast voor de investeerder vaak verder verlicht als het lagere investeringsbedrag van $800,000 gewenst is.
Een beleggingsmethode kiezen
Hoewel de regionale centrummethode in veel opzichten minder belastend kan zijn, is deze mogelijk niet aantrekkelijk voor elke EB-5-investeerder. Als individuen hun eigen bedrijf willen starten of een bestaand bedrijf willen uitbreiden, en daarom meer controle over hun investering en bedrijfsactiviteiten willen, is de directe methode wellicht een betere optie. De noodzaak om via een directe investering een permanente verblijfsvergunning te verkrijgen, is immers vaak slechts een bijkomstigheid ten opzichte van het primaire doel van een buitenlandse ondernemer: het uitbreiden van de bedrijfsactiviteiten naar de Verenigde Staten. Bovendien hebben ondernemingen doorgaans een grotere kans van slagen in regio's met betere economische omstandigheden. Investeerders die hun winst willen maximaliseren, vinden daarom mogelijk meer mogelijkheden door direct te investeren in plaats van via een regionaal centrum, waarvan de meeste zich in TEA's (Targeted Employment Areas) bevinden. Verder kan meer controle over het bedrijf het verzamelen van bewijsmateriaal om aan te tonen dat aan de wettelijke vereisten is voldaan, vergemakkelijken, waardoor de bewijslast voor directe investeerders enigszins wordt verlicht. Een sterke zakelijke motivatie alleen is echter onvoldoende om de directe methode een goede optie te maken; er moeten ook andere factoren in overweging worden genomen. Het allerbelangrijkste is dat de investeerder de haalbaarheid beoordeelt van het creëren van daadwerkelijke, herkenbare voltijdse banen binnen de onderneming voor ten minste tien gekwalificeerde werknemers.
Aan de andere kant kan de indirectheid van de regionale centrummethode aantrekkelijk zijn voor investeerders die minder bedrijfsgericht zijn. Investeerders in regionale centra kunnen profiteren van gevestigde, door de overheid goedgekeurde economische eenheden in plaats van tijd en energie te steken in het opzetten van hun eigen onderneming. Bovendien hebben investeerders in regionale centra die een permanente verblijfsvergunning verkrijgen, naast een lichtere bewijslast, ook meer geografische mobiliteit binnen en buiten de Verenigde Staten, omdat ze niet gebonden zijn aan de locatie van de commerciële onderneming zoals directe investeerders die meer direct betrokken zijn bij hun investering. Investeren via een regionaal centrum ontslaat investeerders echter niet van het belang van due diligence . Personen die geïnteresseerd zijn in investeringen via een regionaal centrum, zullen de kwalificaties van de beschikbare regionale centra en hun gelieerde ondernemingen willen beoordelen, inclusief informatie over overheidsgoedkeuring, investeringservaring, succes in het creëren van banen, financiële vooruitzichten en goedkeuringspercentages van visumaanvragen.
Wat alle EB-5-beleggers in gedachten moeten houden
Alle buitenlandse personen die het EB-5-programma overwegen, dienen een immigratieadvocaat te raadplegen om de investeringsmethode te kiezen die het beste bij hun omstandigheden past. Ze moeten vragen stellen over onder andere de in de voorgaande paragrafen besproken onderwerpen, zodat rekening kan worden gehouden met de relevante kenmerken van hun situatie bij het bepalen van de juiste investeringsmethode en de geschiktheid van het EB-5-programma in het algemeen.
