Een EB-5-projectaanbodpakket is een belangrijke set documenten binnen het EB-5-visumprogramma. Het is essentieel voor ontwikkelaars die EB-5-financiering zoeken, omdat het de naleving van de regelgeving waarborgt, transparantie richting EB-5-investeerders waarborgt en de benodigde documentatie biedt om buitenlands kapitaal aan te trekken.
Belangrijke elementen van het aanbodpakket zijn onder meer een projectbegroting, haalbaarheids- en economische studies, een businessplan, commanditaire vennootschapsovereenkomsten, escrowovereenkomsten en memoranda van private plaatsing. Deze componenten vormen samen de basis voor de projectaanvraag voor een vergunning voor een regionaal centrum en stellen ontwikkelaars in staat investeringen veilig te stellen en tegelijkertijd de belangen van investeerders te beschermen.
Inhoudsopgave
Wat is het aanbiedingspakket?
Dit pakket omvat doorgaans 500 tot 1,500 pagina's en bevat financiële, juridische en economische documentatie ter ondersteuning van zowel de aanvraag voor het regionale centrum van het project (formulier I-956) als de investeringsmarketinginspanningen.
De ontwikkelaar moet dit pakket opstellen om EB-5-financiering veilig te stellen, naleving te garanderen en transparantie te behouden richting EB-5-investeerders.
Waarom het uitmaakt
Ontwikkelaars hebben een aanbodpakket nodig om:
- Voldoe aan de USCIS- en SEC-regelgeving.
- Wees transparant naar investeerders door duidelijke projectdetails en risico's te hanteren.
- Bescherm investeerders door middel van formele overeenkomsten en openbaarmakingen.
- Kom in aanmerking voor de titel regionaal centrum en toon aan dat u banen creëert.
Wie bereidt het?
- · Immigratieadvocaat – bereidt de I-956-aanvraag voor en zorgt voor naleving van USCIS.
- · Advocaat ondernemingsrecht en effectenrecht – stelt investeringsdocumenten op, zoals de PPM- en LP-overeenkomst.
- · Econoom – maakt een analyse van de werkgelegenheidscreatie (economische studie).
- · Schrijver van bedrijfsplannen: stelt een USCIS-conform projectplan op.
- · Haalbaarheidsadviseur: beoordeelt de commerciële en financiële haalbaarheid.
- · Escrow Bank – waarborgt de gelden van investeerders totdat aan de voorwaarden voor vrijgave is voldaan.
Wat is het doel van het EB-5-aanbodpakket?
Het primaire doel van dit pakket is om de aanvraag van de ontwikkelaars voor een regionale centrumvergunning via formulier I-956 te ondersteunen, waardoor het project in aanmerking komt voor het EB-5-visumprogramma, en om het project te presenteren aan potentiële EB-5-investeerders om het benodigde kapitaal voor de ontwikkeling van het project te bundelen. Andere doelstellingen zijn:
1. Naleving van regelgeving:
Het aanbodpakket zorgt ervoor dat het EB-5-project voldoet aan de regelgeving van de Amerikaanse dienst voor burgerschap en immigratie (USCIS) en de wetten van de Securities and Exchange Commission (SEC), waardoor ontwikkelaars op efficiënte wijze kapitaal kunnen aantrekken van buitenlandse investeerders.
2. Transparantie:
Het biedt gedetailleerde informatie over het project, inclusief doel, budget, locatie, economische haalbaarheid en potentiële opbrengsten. Deze informatie is cruciaal voor EB-5-aanvragers om de haalbaarheid en mogelijke risico's van het project te beoordelen.
3. Beleggerszekerheid:
Het pakket omvat documentatie zoals de overeenkomst voor commanditaire vennootschappen, de escrowovereenkomst en het memorandum voor private plaatsingen. Hierin staan de rechten en verantwoordelijkheden van investeerders, de managementstructuur en de financiële waarborgen die zijn getroffen om de fondsen van investeerders te beschermen.
Wat is de tijdlijn?
Ontwikkelaars kunnen financiering werven bij EB-5-investeerders zodra ze de vergunning voor het regionale centrum hebben verkregen. Ze kunnen hun eigen EB-5-project beheren of samenwerken met een bestaand centrum. De goedkeuring duurt doorgaans 3 maanden tot 1 jaar en ze moeten externe partijen, zoals advocaten en accountants, inhuren om het aanbod samen te stellen. Een immigratieadvocaat verzorgt de aanvraagprocedure.
Belangrijkste componenten van een EB-5-aanbiedingspakket
1. Projectbudget
Het pakket moet het doel van het project, het type ontwikkeling, de locatie en het bouwbudget bevatten.
2. Haalbaarheidsstudie
De haalbaarheidsstudie wordt uitgevoerd door derden om de haalbaarheid en waarde van het project te beoordelen. De kosten voor ontwikkelaars bedragen doorgaans $ 20,000 tot $ 30,000 en de voltooiing ervan neemt drie tot vier weken in beslag. Het is raadzaam om de haalbaarheids- en economische studies vroeg in de planning van het offertepakket te bestellen.
3. Economische studie
Dit banenrapport van een EB-5-econoom analyseert bouwcijfers en projectinkomsten om de gecreëerde directe en indirecte banen te berekenen. Met behulp van software evalueert de econoom projectkosten en baancategorieën om inzicht te geven in het totale aantal banen dat door het project is gegenereerd.
4. Bedrijfsplan
Een businessplan voor een EB-5-project bevat technische details. Hiervoor wordt een deskundige schrijver ingehuurd; soms verzorgt dezelfde EB-5-econoom het. De kosten variëren van $ 5,000 tot $ 15,000 en het proces duurt enkele weken. Voorafgaand hieraan moet de economische studie worden afgerond.
5. Commanditaire vennootschapsovereenkomst
Een commanditaire vennootschapsovereenkomst (LP) is essentieel voor EB-5-beleggers, die optreden als commanditaire vennoten (LP's) in een fonds dat wordt beheerd door een algemene vennoot (GP). Elke belegger investeert een bedrag van $ 800,000, dat wordt samengevoegd met de bijdragen van andere beleggers. De LP-overeenkomst definieert de rechten van beleggers, de looptijd van de belegging en beschrijft risico's zoals fondsrendementen en bronproblemen. Het maakt deel uit van de vereiste aanbiedingsdocumenten voor de belegging.
6. Escrow-overeenkomst
Veel EB-5-projecten maken gebruik van escrowbanken, die als tussenpersoon fungeren om geld op beveiligde bankrekeningen te bewaren. Dit proces vereist documentatie en zorgt ervoor dat het geïnvesteerde geld niet rechtstreeks naar het fonds gaat, maar eerst in escrow wordt geplaatst. Escrow biedt investeerders zekerheid door geld alleen vrij te geven wanneer aan bepaalde voorwaarden is voldaan, waardoor het een cruciaal onderdeel is van EB-5-projecten.
7. Memorandum voor private plaatsing
Een effectenadvocaat stelt het memorandum voor private placement (PPM) op om te garanderen dat het voldoet aan de SEC-regelgeving. Het PPM is een openbaarmakingsdocument dat de volledige transactie beschrijft, inclusief het businessplan, het economische rapport en het taxatie- of haalbaarheidsrapport. Dezelfde advocaten die het PPM opstellen, bereiden ook de inschrijvingsdocumentatie voor, die bevestigt dat investeerders het PPM hebben gelezen en zich committeren aan het project.
9. Memorandum van Overeenstemming en leningdocumentatie
Een ondertekend Memorandum of Understanding (MOU) of intentieverklaring legt de voorwaarden vast voor een nieuw opgerichte entiteit (NCE) of Special Purpose Vehicle (SPV) die EB-5-investeerderskapitaal voor een project bundelt. Het fonds kan functioneren als een schuldfonds en leningen verstrekken aan een werkgelegenheidscreërende entiteit (JCE) voor ontwikkeling. Verschillende financieringsopties kunnen worden gebruikt, waaronder senior leningen, mezzanineleningen en aandeleninvesteringen. Hoewel gedetailleerde leningsovereenkomsten later kunnen worden opgesteld, is alleen een MOU vereist voor de eerste I-956-aanvraag, wat het belang ervan bij het structureren van projectfinanciering onderstreept.
10. Abonnementsdocumentatie
In de inschrijvingsdocumentatie wordt het investeringsproces samengevat en wordt aangegeven dat de ondertekenaar het aanbiedingspakket heeft beoordeeld.
Wie doet wat?
Elke professional vervult een specifieke rol in het proces en zorgt ervoor dat alle benodigde documentatie en onderzoeken op de juiste manier worden verwerkt.
- · Haalbaarheidsrapport/taxatie: een extern haalbaarheidsonderzoeksbureau.
- · Escrow-documentatie: De escrowbank, in samenwerking met de advocaat van het project.
- · LP-overeenkomst en Private Placement Memorandum (PPM): advocaat gespecialiseerd in bedrijfseffecten.
- · Zakelijk plan: schrijver van een zakelijk plan.
- · Economische studie: EB-5 econoom.
- · I-956 petitie: EB-5 immigratieadvocaat
