Door Mitch Wexler en Kristi Ngo
Onder de EB-5 Programma voor immigrantenbeleggerskunnen buitenlanders een permanent verblijf in de VS aanvragen door kapitaal te investeren in een Amerikaanse commerciële onderneming, die wordt gebruikt om ten minste tien voltijdbanen voor Amerikaanse werknemers te creëren. Afhankelijk van de locatie van het EB-10-project bedraagt het vereiste investeringsbedrag $5 of $800,000. De echtgeno(o)t(e) en ongehuwde kinderen onder de 1,050,000 jaar van de EB-21 investeerder komen ook in aanmerking voor een permanent verblijf in de VS.
“EB-5” verwijst naar de op werkgelegenheid gebaseerde vijfde voorkeurscategorie van visa. In de Verenigde Staten zijn er meerdere mogelijkheden om een visumstatus en een permanent of tijdelijk verblijf in de VS te verkrijgen.
Basis EB-5-vereisten:
- De aanvrager moet een geaccrediteerde belegger zijn;
- De kapitaalinvestering bedraagt minimaal $800,000 of $1,050,000, afhankelijk van de locatie van het EB-5-project;
- Het EB-5-kapitaal is afkomstig uit wettige bronnen, zoals blijkt uit gedetailleerde documentatie;
- De risicovolle EB-5-investering moet ten minste tien permanente, voltijdse banen creëren voor gekwalificeerde Amerikaanse werknemers in een periode van twee jaar, doorgaans gezien vanaf de datum waarop de aanvrager een voorwaardelijk permanent verblijf krijgt; En
- De aanvrager moet zich bezighouden met het beheer van de nieuwe commerciële onderneming, hetzij door de uitoefening van de dagelijkse bestuurlijke verantwoordelijkheid, hetzij door beleidsvorming.
Wat betekent een geaccrediteerde belegger voor EB-5?
Een geaccrediteerde belegger is een persoon of entiteit die mag beleggen in effecten die niet geregistreerd zijn de Securities and Exchange Commission. Om als geaccrediteerde belegger in aanmerking te komen, moet de aanvrager aan een van de volgende vereisten voldoen:
- De aanvrager heeft een nettowaarde van meer dan $ 1 miljoen, individueel of samen met zijn/haar echtgenoot (exclusief de waarde van de hoofdwoning);
- De aanvrager heeft in elk van de voorgaande twee kalenderjaren een jaarinkomen verdiend van meer dan $ 200,000 (of $ 300,000 als het inkomen wordt gecombineerd met de echtgenoot), met de verwachting dat hij hetzelfde inkomen zal behouden in het lopende jaar; of
- De aanvrager beschikt over bepaalde professionele certificeringen, benamingen of referenties.
Over het algemeen geldt er geen nationaliteitsbeperking; een investeerder uit elk land kan een EB-5-visum aanvragen. Er is ook geen formele leeftijdsgrens. Een minderjarige jonger dan 18 jaar komt in aanmerking om een EB-5-investeerder te worden onder de Uniform Transfers to Minors Act (UTMA). UTMA machtigt een minderjarige om een geschenk, zoals contant geld, te ontvangen zonder toezicht van een voogd of trustee. Via UTMA kan een individu geld overmaken naar zijn of haar minderjarige kind, zodat het kind de primaire investeerder kan zijn in een EB-5-petitie.
Wat is de minimale kapitaalinvestering voor EB-5?
De standaard minimale EB-5-investering is $ 1,050,000. Als de investering in een aangewezen gericht werkgelegenheidsgebied (“TEA”), dan is de minimale investeringsvereiste $ 800,000. Een TEA wordt gedefinieerd als een landelijk gebied of een gebied met een hoge werkloosheid van ten minste 150% van het nationale gemiddelde.
De EB-5 Regelgeving voor de modernisering van het Immigrant Investor Program (“EB-5 Modernization Rule”), gepubliceerd door het Department of Homeland Security (“DHS”) en van kracht geworden op 21 november 2019, veranderde de manier waarop TEA’s worden aangewezen. De EB-5-moderniseringsregel elimineerde de al lang bestaande praktijk van staatsaanduidingen van TEA's en behoudt zich de exclusieve bevoegdheid voor om TEA's aan het DHS te delegeren. Dienovereenkomstig moeten investeerdersverzoeken voldoende bewijsmateriaal bevatten waaruit blijkt dat de EB-5-projectlocatie voldoet aan de definitie van een TEA om in aanmerking te komen voor de verlaagde investeringsdrempel. De EB-5-moderniseringsregel beperkte ook de manier waarop volkstellingen konden worden samengevoegd om in aanmerking te komen als een TEA met hoge werkloosheid.
Bron van financiering voor EB-5-aanvragen
Het grootste obstakel voor veel aanvragers is het aantonen van de legale bron van hun EB-5-investeringsfondsen. De analyse van de bron van de middelen vereist dat de aanvrager aantoont dat zijn investeringskapitaal, inclusief eventuele administratieve vergoedingen betaald aan regionale centra, op legale wijze is verkregen. Bovendien moet de aanvrager het pad van de fondsen volgen vanaf het moment van verwerving tot het moment waarop ze worden gestort op de bank of de geblokkeerde rekening van de nieuwe commerciële onderneming.
Voorbeelden van gemeenschappelijke financieringsbronnen en documentatie zijn onder meer:
- Hoge inkomsten: Indien de investering gebaseerd is op opgebouwd vermogen dient de aanvrager een accountantsverklaring, bankafschriften en belastingaangiften over te leggen van minimaal de voorgaande 5 jaar. Uit de bankafschriften van de aanvrager moet de accumulatie van kapitaal over de relevante periode blijken. De aanvrager moet zijn dienstverband ook bewijzen door middel van arbeidsverificatiebrieven, arbeidsovereenkomsten en loonadministratie.
- Verkoop van activa: Als de investering voortkomt uit de verkoop van een actief, moet de aanvrager de gerelateerde transacties isoleren en ondersteunende documentatie bijvoegen waaruit de verkoop blijkt (bijvoorbeeld ontvangstbewijzen, contracten, grootboeken, akten, koopovereenkomsten, bankafschriften waaruit de ontvangst van de opbrengsten blijkt). De aanvrager moet de oorspronkelijke verwerving van het actief verder bewijzen.
- Geschenken of persoonlijke leningen: De rechtmatige herkomst van de schenkingsgelden moet worden aangetoond. Geschenken moeten vervolgens worden herleid van schenker tot ontvanger en de schenkingsomstandigheden moeten in een aanvullende verklaring worden toegelicht. Op dezelfde manier vereisen persoonlijke leningen het aantonen van een wettige bron. Conservatief gezien moet de lening worden gedekt door persoonlijke bezittingen van de kredietnemer.
- Bedrijfslening of winstuitkering: Als de investeringsfondsen afkomstig zijn van een bedrijf, moet de aanvrager de bedrijfsactiviteiten en financiën van het bedrijf bewijzen (bijvoorbeeld bedrijfsoprichtingsdocumenten, financiële overzichten en belastinggegevens van het bedrijf, en zakelijke contracten en facturen). Het is ook belangrijk om vast te stellen dat de onderneming toestemming heeft gegeven voor de winstuitkering of lening, en dat een dergelijke winstuitkering of lening gebaseerd was op het aandelenbelang van de aanvrager in de onderneming.
EB-5 Regionaal Centrum of Directe EB-5 Investeringsoptie?
Er zijn twee opties voor een EB-5-investering: 1) directe of 2) investeringen in regionale centra. Investeringen in regionale centra zijn substantieel populairder dan directe investeringen. Ter illustratie: voor boekjaar 2019 waren er 414 directe EB-5-investeringen en 9,064 regionale centra EB-5-investeringen.
Een directe EB-5-investering is het meest geschikt voor een investeerder die eigenaar wil zijn van en direct betrokken wil zijn bij de exploitatie van de nieuwe commerciële onderneming. De investeerder moet goed thuis zijn in de bedrijfspraktijken, aangezien deze optie meer tijd en moeite kost. De investeerder zou ook een businessplan moeten formuleren dat de creatie van tien voltijdse banen voor gekwalificeerde Amerikaanse werknemers voorspelt binnen twee jaar nadat hij een voorwaardelijke wettige permanente inwoner is geworden. Een gekwalificeerde Amerikaanse werknemer is een Amerikaans staatsburger, wettig permanent ingezetene, asielzoeker of vluchteling. Banen die zijn gecreëerd voor niet-immigrantenwerknemers of leden van de familie van de aanvrager komen niet in aanmerking.
Een aanvrager kan er in plaats daarvan voor kiezen om te investeren in een regionaal centrumproject. Een regionaal centrum is een door USCIS aangewezen zakelijke entiteit die buitenlandse EB-5-investeringen binnen een gebied coördineert in overeenstemming met het wettelijke, regelgevende en precedentbeslissingskader van de EB-5.
Een investering in een regionaal centrum is het meest geschikt voor een investeerder die de voorkeur geeft aan een voornamelijk passieve aandeleninvestering in plaats van het beheren van de dagelijkse activiteiten van het bedrijf. De grootste aantrekkingskracht van een investering in regionale centra heeft betrekking op het scheppen van werkgelegenheid. Om aan de vereiste tien voltijdbanen te voldoen, mag het regionale centrum niet alleen de banen tellen die rechtstreeks door het EB-5-project zijn gecreëerd, maar ook alle indirecte of geïnduceerde banen die als resultaat van het project zijn gecreëerd. EB-5-projecten, gesponsord door een regionaal centrum, berekenen de werkgelegenheidscreatie met de hulp van een econoom, die een rapport genereert met behulp van specifieke economische of statistische methoden. Bij een directe EB-5-investering daarentegen mogen alleen banen die rechtstreeks door het bedrijf worden gecreëerd, meetellen voor de vereiste voor het creëren van tien banen, en deze moeten worden aangetoond via bedrijfs- en loonadministratie.
EB-5-gerelateerde kosten
De EB-5-investering is een aandeleninvestering die moeten worden volgehouden gedurende een periode die is vastgelegd in de EB-5-regelgeving en de projectovereenkomsten. Het is de bedoeling dat het project het investeringskapitaal terugkrijgt zodra aan bepaalde voorwaarden is voldaan.
De USCIS-vergoeding voor het indienen van het initiële formulier I-526, Immigrant Petition by Alien Investor, bedraagt $3,675. Om de voorwaarden voor de voorwaardelijke verblijfsvergunning van de aanvrager op te heffen, moet de aanvrager formulier I-829, Petitie van een investeerder om de voorwaarden voor de status van permanent ingezetene te verwijderen, indienen tijdens de maanden 21-24 van de tweejarige voorwaardelijke groene kaartperiode van de aanvrager. De USCIS-indieningskosten voor de I-829-petitie bedragen $ 3,750. USCIS-indieningskosten kunnen worden gewijzigd.
Regionale centra brengen doorgaans administratieve kosten in rekening voor het beheer van de EB-5-projectfondsen. Administratieve kosten variëren tussen regionale centra en projecten, maar liggen doorgaans rond de $ 50,000.
EB-5 Visumlimiet en retrogressie
Elk boekjaar wordt 7.1% van alle op werk gebaseerde visa, ongeveer 10,000 visa, toegewezen aan buitenlandse EB-5-investeerders. Dit resulteert in ongeveer 3,000 visa die jaarlijks worden afgegeven aan EB-5-investeerders, aangezien visa die aan familieleden worden toegekend, meetellen voor de jaarlijkse visumnummers.
Van de visa die aan EB-5 zijn toegewezen, is niet meer dan 7% beschikbaar voor één enkel land. Visa worden in rekening gebracht voor het geboorteland van de aanvrager, en niet voor het land waarvan hij het staatsburgerschap heeft. Er zijn echter bepaalde omstandigheden waarin de aanvrager zijn visum kan aftrekken van de quota van een ander land. Het concept wordt ‘cross-chargeability’ genoemd. Een echtgeno(o)t(e) kan ten laste worden gelegd in het land waar de echtgeno(o)t(e) aansprakelijk is. Bovendien kan een minderjarig kind ten laste worden gelegd in het land waar een van beide ouders de kosten in rekening brengt.
Zodra het aantal op EB-5 gebaseerde verblijfsvergunningen dat is toegekend aan aanvragers uit een bepaald land het aanbod aan beschikbare visa overschrijdt, moeten aanvragers wachten totdat er een visumnummer beschikbaar is. De indieningsdatum van de zaak wordt de prioriteitsdatum, die wordt gebruikt om de beschikbaarheid van visa te bepalen. Landen als het vasteland van China en Vietnam, waar het EB-5-programma een bijzonder populair vehikel is voor een permanent verblijf in de VS, kampen momenteel met een ernstige visumachterstand.
Het Congres heeft zich herhaaldelijk gericht de EB-5 visumachterstand als gebied voor hervormingen. Er zijn een aantal potentiële wetswijzigingen voorgesteld om de drastisch toenemende achterstand op het gebied van visa aan te pakken. Voorgestelde oplossingen zijn onder meer het verhogen van het aantal beschikbare visa, het afschaffen van quota per land en het meetellen van alleen de hoofdinvesteerder in de jaarlijkse visumlimiet.
EB-5 Visa-tijdlijn
De hoeveelheid tijd vanaf het begin van het EB-5-proces tot de ontvangst van het visum varieert sterk tussen aanvragers. Als gevolg van visumregressie is de grootste factor die van invloed is op de EB-5-tijdlijn het geboorteland van de aanvrager.
De gemiddelde voorbereidingstijd voor een I-526-verzoekschrift bedraagt twee tot acht weken, afhankelijk van de complexiteit van het scenario van de financieringsbron van de aanvrager. Zodra de I-526-petitie is ingediend, varieert de geschatte USCIS-verwerkingstijd van 35 tot 52.5 maanden. USCIS geeft prioriteit aan de beoordeling van I-526-verzoekschriften op basis van de beschikbaarheid van visa. Aanvragers die onredelijk vertraagde I-526-verwerking ervaren, kunnen een dagvaarding voor mandamus aanvragen. Een dagvaarding voor mandamus is een juridische actie die bij de federale rechtbank wordt aangespannen om USCIS te dwingen uitspraak te doen over de lang hangende petitie.
Zodra de I-526-petitie is goedgekeurd en er een visumnummer beschikbaar is, kan de aanvrager een visum aanvragen bij het consulaat of de ambassade van de Verenigde Staten in het buitenland. De normale consulaire verwerking duurt ongeveer zes maanden, maar de visuminterviews en -afgifte zijn dat momenteel wel vertraagd door de COVID-19-pandemie. Als de aanvrager zich legaal in de Verenigde Staten bevindt, kan hij of zij een aanvraag indienen om de status aan te passen zonder het land te verlaten. Het aanpassen van de status kan 6 tot 24 maanden duren, maar de aanvrager kan binnen enkele maanden een aanvraag indienen en een werk- en reisvergunning ontvangen. De aanvrager ontvangt in eerste instantie een voorwaardelijke groene kaart voor twee jaar. Zoals hierboven vermeld, moet de aanvrager binnen de drie maanden voorafgaand aan het verlopen van de voorwaardelijke groene kaart formulier I-829 indienen om de voorwaarden te verwijderen en een permanente groene kaart voor tien jaar te ontvangen. De huidige USCIS-verwerkingstijd voor een I-829-petitie varieert van 33 tot 54 maanden. De aanvrager behoudt de status van wettig permanent verblijf totdat er uitspraak is gedaan over het verzoekschrift I-829. USCIS-verwerkingstijden kunnen worden gewijzigd.
Lees meer over de volgende stap in het EB-5-proces: Hoe u een EB-5-project selecteert