By Mike Xenick en Dominick Mondésir
De evolutie van het EB-5-transactieproces blijft zich ontwikkelen en wordt complexer vanwege het beperkte aantal EB-5-investeerders en het steeds toenemende aanbod van hoogwaardige EB-5-projecten. Het vermogen van ontwikkelaars, sponsors, emittenten en regionale centra om snel de gewenste niveaus van EB-5-kapitaal te verhogen zal acuter moeten worden vanwege de hevige en groeiende concurrentie in de sector en de steeds grotere uitdagingen waarmee EB-5-beleggers worden geconfronteerd. uit China. Doorgaans hebben EB-5-groepen uitsluitend vertrouwd op de Regulation S-vrijstelling, waarbij gebruik wordt gemaakt van buitenlandse vinders/agenten om EB-5-kapitaal strikt offshore op te halen bij niet-Amerikaanse ingezetenen. Hoewel dit de industrienorm is en al tientallen jaren werkt, hebben de hierboven genoemde uitdagingen en de zeer verdeeldheid zaaiende kwestie van immigratie in het algemeen onder de regering-Trump op dit moment een onmiddellijke noodzaak gecreëerd om zich op nieuwe (niet-Chinese) markten te richten en de introductie van creatieve marketingmethoden voor het aantrekken van EB-5-kapitaal. Laten we benadrukken hoe EB-5-groepen effectief en legaal EB-5-kapitaal rechtstreeks kunnen ophalen van niet-ingezeten vreemdelingen in de VS, inclusief degenen met alternatieve H- en F-visa.
VOERTUIG OM EB-5 KAPITAAL TE VERHOGEN BINNEN DE VERENIGDE STATEN
Om te voldoen aan de Amerikaanse effectenwetten is de meest effectieve manier voor EB-5-groepen om EB-5-effecten binnen de VS op de markt te brengen en aan te vragen via een geregistreerde, gelicentieerde en ervaren Amerikaanse effectenmakelaar-dealer (BD) met een goede reputatie bij SEC en FINRA. Om dit te bereiken kunnen niet-makelaar-dealergroepen: een reeds bestaande BD kopen; zich aansluiten bij een BD; hun eigen BD-registratie aanvragen; of maak gebruik van de diensten van een gevestigde BD binnen de EB-5-industrie.
BD's hebben de afgelopen 85 jaar een cruciaal doel gediend op de Amerikaanse kapitaalmarkten, dankzij een plicht tot onafhankelijke due diligence bij projecten en professionele bepaling van de geschiktheid van EB-5-investeerders voor elke respectieve investering die een BD vertegenwoordigt.
Omdat BD's zijn geregistreerd bij de SEC en lid zijn van FINRA, zijn zij verantwoording verschuldigd aan FINRA om de belangen van EB-5-beleggers te beschermen, ongeacht of de beleggers daadwerkelijke klanten van de BD zijn of niet. Het succesvol op de markt brengen van uw EB-5-project in de VS vereist dat een BD een uitgebreid due diligence-onderzoek uitvoert naar de opdrachtgevers en het managementteam dat bij elk aanbod betrokken is en onafhankelijk alle informatie in de projectaanbiedingsdocumenten verifieert. Het vereist ook dat ze al het marketingmateriaal, inclusief websites, presentaties, projectbrochures en projectteasers, controleren op naleving van de Amerikaanse effectenwetten en ervoor zorgen dat de informatie overeenkomt met andere informatie in de aanbiedingsdocumenten. Ook moet een BD ervoor zorgen dat de personen of werknemers van de BD die uw EB-5-transactie aan potentiële EB-5-investeerders vragen/aanbieden, over de juiste effectenlicenties bij het bedrijf beschikken en over een eigen onshore netwerk en een uitgebreid marketingplan beschikken om uw project effectief op de markt te brengen. .
Geregistreerde vertegenwoordigers die betrokken zijn bij de totstandkoming, structurering, uitvoering, uitnodiging, inschrijving en financiering van een EB-5-transactie zijn wettelijk verplicht om in het bezit te zijn van FINRA-serie 79 of 7, 82 & 63 effectenlicenties. Bovendien moeten BD-directeuren FINRA-conforme schriftelijke toezichtprocedures bedenken en implementeren die hun geregistreerde vertegenwoordigers moeten volgen, om ervoor te zorgen dat elke professional die aan dit aanbod werkt goed is opgeleid om uiteindelijk EB-5-beleggers te beschermen. Het op de markt brengen van uw EB-5-projecten binnen de VS via een BD zal helpen alle aspecten van de transactie te garanderen, te beginnen met de aanvraag en inschrijving via financiering van het projectgebied in overeenstemming met de Amerikaanse effectenwetten. Het regelgevings- en nalevingsrisico van de uitgevende instelling wordt aanzienlijk beperkt en overgebracht naar de BD. Dit voegt een extra beschermingslaag toe voor EB-5-investeerders, waardoor de verkoopbaarheid van projecten wordt vergroot en opkomende markten worden geopend die relatief onaangeboord zijn. Het zorgt er ook voor dat projecten sneller worden gefinancierd en in overeenstemming zijn met de Amerikaanse effectenwetten.
Voor wie verkopen we?
De regering-Trump is zeer tastbaar geweest in het kenbaar maken van haar standpunten met betrekking tot immigratie in het algemeen. Politici in Washington hebben uitvoerbare stappen ondernomen om de immigratie naar de VS te beperken door op 18 april 2017 een uitvoerend bevel uit te vaardigen om ‘Amerikanen te kopen en Amerikanen in te huren’. Dit heeft de toegang tot H-1B aanzienlijk beperkt, wat wordt benadrukt door de aanzienlijke daling van het goedkeuringspercentage, van 87 procent in 2016 naar 57 procent in 2017. Het is nu moeilijker om het populaire H-1B-werkvisum te verkrijgen, en deze trend lijkt zal in 2018 op dezelfde voet doorgaan. Miljoenen buitenlandse studenten in de VS met een F-1-visum zijn zich bewust van de grote uitdagingen bij het verkrijgen van het H-1B-visum, waaronder de onwil van een werkgever om buitenlandse individuen te sponsoren. Dit komt door de tijd, de kosten en de slechte goedkeuringskansen, wat erop wijst dat buitenlandse studenten in de VS hoofdzakelijk twee andere redelijke opties hebben om in de VS te blijven: ofwel trouwen met een Amerikaans staatsburger, ofwel een statusaanpassing indienen via een EB-5. sollicitatie.
Dit is potentieel een enorme markt die in de sector nog niet effectief wordt aangeboord, maar die wel mogelijk is via samenwerking met het juiste BD-bedrijf. In het bijzonder zijn er in de VS ongeveer 750,000 Indiërs met een H-1B-visum die vastzitten in EB-2- of EB-3-achterstanden, wachtend op hun respectievelijke groene kaarten. De AC21-regel staat H-1B-houders toe hun status te verlengen tot voorbij de H-1B-limiet van zes jaar. De regering-Trump onderneemt echter stappen om de AC21-regel af te schaffen, waardoor deze 750,000 Indiërs met een H-1B-visum en alle anderen die de limiet van zes jaar hebben bereikt, naar huis zouden terugkeren, wat rampzalig zou zijn[1]. Tegelijkertijd zijn gezinnen die langere vakanties in steden doorbrengen, de voornaamste mogelijkheden om EB-5-projectmarketing te ontvangen via geplande seminars en andere middelen. Deze zouden ook agressiever op de markt kunnen worden gebracht via een 506-C-aanbod, dat directe algemene uitnodiging via traditionele en opkomende reclamemiddelen mogelijk maakt. Een aantrekkelijk voorstel voor potentiële onshore EB-5-investeerders is over het algemeen dat de meeste, zo niet alle, fondsen zich in de VS bevinden, waardoor de moeilijkheden/beperkingen op het exporteren van kapitaal die worden ervaren voor investeerders uit bepaalde landen zoals China en Vietnam vrijwel worden geëlimineerd. Dit zou het EB-5-proces stroomlijnen en efficiënter maken bij het financieren van projecten en het verwerken van documenten over de bron van fondsen.
Over het geheel genomen zijn de miljoenen buitenlandse studenten in de VS die langer willen blijven dan hun eenjarige Optionele Praktische Training (OPT)-visum na hun afstuderen, de hierboven genoemde moeilijkheden/slechte goedkeuringskansen bij het verkrijgen van het H-1B-visum, de onwil van Amerikaanse werkgevers om sponsor van buitenlandse kandidaten voor het H-1B-visum, de uitdagingen bij het omzetten van uw H-1B-visum in een groene kaart na uw limiet van zes jaar vanwege ernstige achterstanden in de EB-2- en EB-3-categorieën, de mogelijke verwijdering van de AC21-regel en het targeten van gezinnen in de VS die langere vakanties doorbrengen, opent een groeiende en opkomende markt voor emittenten om hun EB-5-projecten op de markt te brengen.
STRATEGISCHE MANIEREN OM TOEGANG TE KRIJGEN TOT ONSHORE EB-5 INVESTEERDERS
Nu zullen we analyseren hoe we toegang kunnen krijgen tot deze potentiële EB-5-investeerders. Er zijn talloze manieren om deze potentiële onshore EB-5-investeerders te bereiken. De sleutel zal echter het beschikken over de juiste relaties en netwerken zijn om dit mogelijk te maken, aangezien het verkrijgen van toegang tot deze investeerders veel gemakkelijker gezegd dan bereikt is. Er zijn verschillende opties die de EB-5-marketeer of plaatsingsagent in gedachten kan houden. Een plek om te beginnen zou kunnen zijn om meerdere seminars te houden op universiteitscampussen waar buitenlandse studenten kennis opdoen over de parameters van het EB-5-programma, zodat u uw specifieke project op de markt kunt brengen. Een recordaantal van meer dan een miljoen buitenlandse studenten kwam in 2016 naar Amerika voor hoger onderwijs[2], wat het enorme potentieel van deze markt aantoont. Californië, New York en Texas waren de meest bevolkte staten van buitenlandse studenten, met respectievelijk 150,000, 125,000 en 115,000[3]. New York University, University of Southern California, Arizona State University en Columbia University waren de vier grootste universiteiten die buitenlandse studenten huisvesten, met een aantal van 15,500; 13,300; respectievelijk 12,800 en 12,700. [4]China (30 procent), India (19 procent), Saoedi-Arabië (8 procent) en Zuid-Korea (8 procent) waren de vier grootste plaatsen waar buitenlandse studenten vandaan kwamen.[5] Bovendien kunt u zich binnen deze hogescholen richten op onafhankelijke verenigingen of sociale clubs die voornamelijk uit buitenlandse studenten bestaan. Seminars en presentaties in steden die een groot aantal toeristen trekken en een groot aantal niet-ingezeten vreemdelingen hebben, zouden effectief kunnen zijn bij het targeten van potentiële EB-5-investeerders aan land. Het is duidelijk dat plaatsen als Orlando, Disneyland, Silicon Valley, Californië, New York, Texas, New Jersey en Miami allemaal een groot aantal niet-ingezeten vreemdelingen en toeristen zouden hebben. Voorbeelden van plaatsen waar deze EB-5-seminars en presentaties kunnen worden gehouden zijn onder meer bekende hotels, congrescentra of luxe commerciële kantoorruimtes. Het kunnen verzorgde evenementen zijn met kwaliteitsvoedsel en -drinken, vergezeld van een klein cadeautje voor de deelname.
Ongeveer 70 procent van de H-1B-houders is werkzaam bij grote IT- en technologiebedrijven in Silicon Valley[6]. Van 2001 tot en met 2015 werden in de VS ongeveer 1.8 miljoen H-1B-visa afgegeven, waarbij Indiërs en Chinezen respectievelijk 50.5 procent en 9.7 procent van de goedgekeurde H-1B-visa voor hun rekening namen[7]. Als u zich in uw EB-1-marketinginspanningen richt op de miljoenen bestaande H-17.7B-houders die zich voornamelijk in Californië (14 procent), New Jersey (12.2 procent), Texas (7.2 procent) en New York (5 procent) bevinden, kan dit veel tijd vergen. fruit vanwege de omvang van de markt. [8]Net als andere alternatieven kan elektronische promotie beter aansluiten bij uw bedrijfsmodel dan webinars. U kunt e-mail en/of sociale media gebruiken als een kosteneffectievere methode om EB-5-projecten onder de aandacht te brengen van onshore-investeerders, met gebruikmaking van de vrijstelling van de 506(c) Jobs Act. Voor projecten met grotere marketingbudgetten zouden roadshows voor binnenlandse investeerders, gecoördineerd met ervaren Amerikaanse immigratieadvocaten en hun cliënten, een andere mogelijkheid kunnen zijn voor EB-5-groepen om hun EB-5-project te verkennen en op de markt te brengen.
Het is duidelijk dat het op de markt brengen van EB-5-projecten in de VS een beginnend fenomeen is dat tot nu toe door geen enkele EB-5-groep effectief is uitgevoerd. De retoriek en agressieve acties die uit Washington komen om de Amerikaanse immigratie te beteugelen, de ernstige problemen bij het verkrijgen en omzetten van het H-1B-visum, het verbod van burgers uit bepaalde landen om de VS binnen te komen, en de miljoenen buitenlandse studenten en andere niet-ingezetenen Buitenaardse wezens die in de VS studeren en werken, vormen een enorme kans voor het EB-5-programma voor immigranteninvesteerders. Het is duidelijk dat de eersten in deze categorie die gaan samenwerken met ervaren, erkende en geregistreerde Amerikaanse effectenmakelaars-dealers een groot potentieel hebben om succesvol te zijn in het substantieel assisteren bij de financiering van hun respectievelijke EB-5-projecten in de Verenigde Staten.
Bronnen:
[1] https://wolfsdorf.com/blog/5-reasons-indian-eb-5-2018-update/
[2] http://www.latimes.com/local/lanow/la-me-study-abroad-students-20161124-story.html
[3] http://www.latimes.com/local/lanow/la-me-study-abroad-students-20161124-story.html
[4] http://www.latimes.com/local/lanow/la-me-study-abroad-students-20161124-story.html
[5] http://www.latimes.com/local/lanow/la-me-study-abroad-students-20161124-story.html
[6] https://www.nytimes.com/2017/04/18/technology/h1b-visa-facts-tech-worker.html
[7] http://www.pewresearch.org/fact-tank/2017/04/27/key-facts-about-the-u-s-h-1b-visa-program/
[8] http://www.pewresearch.org/fact-tank/2017/04/27/key-facts-about-the-u-s-h-1b-visa-program/
Mike Xenick
Mike Xenick is de oprichter en president van InvestAmerica Capital Advisors. Hij is geregistreerd bij Sequence Financial Specialists LLC en fungeert als hun EB-5-effectendirecteur. InvestAmerica voorziet sinds 5 in de kapitaalverwervings- en makelaars-dealerbehoeften van de regionale centra van de EB-2012. Xenick is al 24 jaar een investeringsbankier, die schulden/eigen vermogen ophaalt en M&A-adviesdiensten levert aan bedrijven over de hele wereld. Mike heeft een bachelor- en masterdiploma in boekhouding behaald aan de Universiteit van Florida, is CPA en heeft FINRA Series 7, 79, 24 en 63 effectenregistraties.
Bekijk volledig profielDISCLAIMER: De standpunten in dit artikel zijn uitsluitend de mening van de auteur en vertegenwoordigen niet noodzakelijkerwijs de mening van de uitgever of zijn werknemers. of haar dochterondernemingen. De informatie op deze website is bedoeld als algemene informatie; het is geen juridisch of financieel advies. Specifiek juridisch of financieel advies kan alleen worden gegeven door een erkende professional met volledige kennis van alle feiten en omstandigheden van uw specifieke situatie. U dient overleg te plegen met juridische, immigratie- en financiële experts voordat u deelneemt aan het EB-5-programma. Het plaatsen van een vraag op deze website creëert geen advocaat-cliëntrelatie. Alle vragen die u plaatst, zijn openbaar beschikbaar; Vermeld geen vertrouwelijke informatie in uw vraag.
