Inzicht in het belang van financieringsstrategieën en de belangrijkste uitdagingen waarmee EB-5-investeerders worden geconfronteerd  

By Vivek Tandon 

Een EB-5-investering zal waarschijnlijk worden beschouwd als een van de belangrijkste financiële beslissingen in het leven van de investeerder. Afgezien van de omvang van de investering - $ 800,000 - kan de beslissing potentieel het leven van niet alleen de aanvrager veranderen, maar ook die van zijn of haar directe familieleden.  

Het bepalen van de juiste financieringsstrategie voor een EB-5-investering wordt vaak overschaduwd door ogenschijnlijk belangrijkere beslissingen, zoals de selectie van het project, een analyse van de financieringsbron of zelfs het definitief vastleggen van de financiering om het EB-5-proces op gang te brengen.  

Het vergelijken van verschillende financieringsstrategieën is echter een uiterst belangrijk onderdeel van het proces dat van invloed kan zijn op tactische en strategische aspecten van de beslissing over de EB-5-aanvraag.  

UITDAGINGEN DIE UNIEK ZIJN VOOR EB-5; ROI IS NIET SLEUTELWOORD  

Een EB-5-investeringsbeslissing kan verschillen van een conventionele investeringsbeslissing doordat het primaire doel van de investeerder verder kan gaan dan de eis om een ​​aantrekkelijk rendement op de investering te genereren, of dit zelfs volledig kan uitsluiten.  

Toch brengt het EB-5-besluit ook opportuniteitskosten met zich mee. Om deze kosten te minimaliseren en ervoor te zorgen dat het besluit om een ​​EB-5-visum aan te vragen een waardevolle propositie blijft voor de investeerder, is de juiste financieringsstrategie essentieel.  

Door verschillende financieringsstrategieën met elkaar te vergelijken, kunnen beleggers niet alleen een objectieve beoordeling maken van de voor- en nadelen van een EB-5-investeringsbeslissing, maar kunnen ze ook een weloverwogen keuze maken op basis van een grondig inzicht in subjectieve factoren die specifiek zijn voor de persoonlijke en financiële situatie van de belegger.  

Naast het aanpakken van de samenloop van meerdere objectieve en subjectieve factoren, wordt het bepalen van de juiste strategie nog ingewikkelder, omdat het succes of falen ervan een toekomstgerichte oefening is die, hoewel erdoor beïnvloed, onafhankelijk kan zijn van het succes van de EB-5-investeringsbeslissing.  

UITDAGINGEN DIE UNIEK ZIJN VOOR EB-5, VOORNAMELIJK HET RISICO VAN VERLIES VAN INVESTERING  

De keuze en geschiktheid van de financieringsstrategie worden ook beïnvloed door de risicobereidheid van de investeerder, met name de mogelijkheid dat de EB-5-investering niet wordt terugverdiend.  

Ook hiervoor is een zorgvuldige analyse van bestaande factoren nodig, samen met een oordeelkundige en conservatieve beoordeling van toekomstige risico's. Men moet de beste en slechtste scenario's overwegen om de opportuniteitskosten en verschillende potentiële risico's van de EB-5-beslissing in evenwicht te brengen en een weloverwogen keuze te maken.  

HET RAADSEL VEREENVOUDIGD: VERKOPEN OF LENEN 

Het dilemma van de beleggingsstrategie kan zich voordoen in een eenvoudige vraag: verkopen of lenen?  

Het is onwaarschijnlijk dat iemand $ 800,000 ongebruikt op de bank heeft staan. De meeste investeerders hebben deze fondsen vastgezet in verschillende soorten activa: fysiek, financieel of digitaal. Een vraag die vrijwel elke EB-5-aanvrager moet beantwoorden, is of hij het activum moet verkopen of moet kiezen voor leverage om eigenaar te blijven door de rentelasten van de schuld te dragen.  

Een investeerder die liever de activa verkoopt dan een lening aangaat, verliest de potentiële waardestijging ervan in de toekomst. Omgekeerd kan de beslissing om te verkopen profetisch lijken als de prijzen dalen, en de EB-5-investeringsbeslissing helpt de investeerder verliezen te vermijden die zouden zijn ontstaan ​​als hij of zij ervoor had gekozen om het te blijven bezitten.  

De beslissing om vastgoed, aandelen of aandelen van een Amerikaans toptechnologiebedrijf te verkopen, kan achteraf gezien altijd een slechte EB-5-financieringsstrategie lijken als de verloren kapitaalwinst de kosten van de leningsaflossing overstijgt als de investeerder daarvoor had gekozen.  

Hier staat de investeerder tegenover de natuurlijke menselijke neiging om alles te willen: om te voorzien in het slechtste scenario en tegelijkertijd te genieten van de resultaten van het beste scenario. Voor een EB-5 investeerder betekent dit vaak de driedubbele voordelen van behoud van het eigendom van activa, permanente verblijfplaats in de VS en succesvol herstel van de EB-5 investering.  

REGELGEVENDE BEPERKINGEN EN JURIDISCHE UITDAGINGEN 

Factoren die deze beslissing nog ingewikkelder kunnen maken, zijn onder meer juridische, regelgevende en andere praktische obstakels.  

Beperkingen op het overmaken van geleend geld naar het buitenland of het mandaat om geleend geld voor specifieke doeleinden te gebruiken, waardoor de optie van buitenlandse overmaking voor een EB-5-investering doorgaans wordt uitgesloten, kunnen ertoe leiden dat sommige strategieën zinloos zijn, zelfs als de investeerder zich bewust is van alle betrokken risico's en bereid is deze te accepteren.  

Dergelijke wettelijke belemmeringen kunnen het extra risico met zich meebrengen dat een investeerder deze beperkingen pas ontdekt nadat hij het geld naar de VS heeft overgemaakt.  

Zelfs bekende en ogenschijnlijk kleine, identificeerbare wettelijke beperkingen kunnen problemen opleveren die de EB-5-investeringsbeslissing aanzienlijk in gevaar kunnen brengen.  

Het verstrekken van fondsen via directe familieleden is een beproefde strategie om investeerders te helpen hun EB-5-investering tijdig af te ronden, zonder dat dit de beperkingen van Path of Funds schendt. 

Als niet alle gezinsleden aan deze strategie kunnen deelnemen of de investering volledig kunnen financieren ondanks het gebruik van deze strategie, kan dit leiden tot vertragingen bij het financieren van de investering en het zo snel mogelijk veiligstellen van een pad naar een groene kaart.  

Voor een Indiase EB-5-aanvrager die de investeringsperiode moet verlengen tot het volgende begrotingsjaar, kunnen de uitdagingen die de Path of Funds-vereisten met zich meebrengen het risico op een toekomstige achterstand vergroten en zelfs leiden tot een aanzienlijk langere wachttijd voor de green card-status.  

Ook voor een investeerder buiten de VS of iemand met een kind van bijna 21 jaar kunnen dergelijke uitdagingen op het gebied van financieringsstrategieën fundamentele vragen oproepen over de noodzaak of het nut van het aanvragen van een EB-5-visum.  

HET AANPAKKEN VAN HET ONBEKENDE ONBEKENDE 

Het doornemen van verschillende financieringsstrategieën kan de investeerder blootstellen aan onbekende risico's die buiten zijn of haar controle liggen. De beslissing om een ​​pand te verkopen om de investering te financieren is gebaseerd op talloze aannames over waarderingen, vraag- en aanbodfactoren, parallelle economiedwang en tijdlijnen.  

Een weloverwogen EB-5-strategie moet rekening houden met de potentiële impact van onbekende factoren en de mogelijkheid dat deze factoren aanzienlijke wijzigingen in het oorspronkelijke EB-5-plan van de investeerder vereisen.  

Dit betekent dat het voorlopige proces met betrekking tot financieringsstrategieën inherent moet voorzien in de flexibiliteit die al deze variabele factoren vereisen. Toch moet de investeerder ook een duidelijk gedefinieerd raamwerk of routekaart hebben die kan worden geïmplementeerd om de geplande EB-5-investeringsbeslissing om te zetten in realiteit.  

DISCLAIMER: De standpunten in dit artikel zijn uitsluitend de mening van de auteur en vertegenwoordigen niet noodzakelijkerwijs de mening van de uitgever of zijn werknemers. of haar dochterondernemingen. De informatie op deze website is bedoeld als algemene informatie; het is geen juridisch of financieel advies. Specifiek juridisch of financieel advies kan alleen worden gegeven door een erkende professional met volledige kennis van alle feiten en omstandigheden van uw specifieke situatie. U dient overleg te plegen met juridische, immigratie- en financiële experts voordat u deelneemt aan het EB-5-programma. Het plaatsen van een vraag op deze website creëert geen advocaat-cliëntrelatie. Alle vragen die u plaatst, zijn openbaar beschikbaar; Vermeld geen vertrouwelijke informatie in uw vraag.